X
تبلیغات
رایتل

اطلاعات ﻣﻔﻴﺪ و ﻛﺎﺭﺑﺮﺩﻱ ﺑﻮﺭﺱ اوراق بهادار
سهامداری بهتر از سهام بازی است 
قالب وبلاگ


  










معرفی شرکت توسعه خدمات دریایی و بندری سینا

 

فردا چهارشنبه 27 آذر 92 قرار است 10 درصد از سهام شرکت  94،040 میلیون ریالی  توسعه خدمات دریایی و بندری سینا در نماد حسینا1 عرضه اولیه شود.این شرکت یک شرکت خدماتی ست که در بخش حمل و نقل دریایی فعالیت دارد و با سازمان بنادر قرار دارد

سهامداران اصلی شرکت شرکت ره نگار پارس و بنیاد مستضعفان می باشند:


نام سهامدار

تعداد سهام

درصد مالکیت

شرکت ره نگار پارس

47,960,400

51

بنیاد مستضعفان انقلاب اسلامی ایران

46,076,600

49

جمع

94,040,000

100

 

سود هر سهم سال مالی جاری شرکت 1844 ریال پیش بینی شده و سیاست تقسیم سود شرکت نیز 1000 ریال اعلام شده است.در شش ماهه نخست سال 1277 ریال از سود خود را پوشش داده است.شرکت برای سال جاری پیش بینی تقسیم سود 100 تومانی را دارد.

 

شرح

1392

1391

1390

سود هر سهم( ریال)

1844

1661

1511

سود نقدی هر سهم(ریال)

پیش بینی 1000 ریالی

1255

1012

سرمایه(میلیون ریال)

94,040

94,040

82,040

 

 

صورت سود و زیان


شرح

واحد

واقعی 91

شش ماهه اول 92

بودجه 92

 فروش و درآمد ارائه خدمات

میلیون ریال

810,635

494,237

926,474

بهای تمام شده کالای فروش رفته

میلیون ریال

-577,689

-320,715

-652,284

سود (زیان) ناخالص

میلیون ریال

232,946

173,522

274,190

هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی

میلیون ریال

-27,288

-13,905

-27,810

خالص سایر درآمدها (هزینه ها) ی عملیاتی

میلیون ریال

842

20

766

سود (زیان) عملیاتی

میلیون ریال

206,500

159,637

247,146

هزینه های مالی

میلیون ریال

-52,298

-26,941

-73,371

درآمد حاصل از سرمایه گذاریها

میلیون ریال

39,910

17,602

39,013

خالص درآمد (هزینه) های متفرقه

میلیون ریال

600

-337

-337

سود (زیان) قبل از کسر مالیات

میلیون ریال

194,712

149,961

212,451

مالیات

میلیون ریال

-38,523

-29,857

-39,024

سود خالص

میلیون ریال

156,189

120,104

173,427

سرمایه

میلیون ریال

94,040

94,040

94,040

EPS

ریال

1,661

1,277

1,844

 

1- میزان درآمدهای پیش‌بینی شده برای شش‌ماهه دوم سال مالی مورد گزارش بدون توجه به روند افزایش درآمدها ازجمله درماههای مرداد الی مهرماه 1392 عمدتاً برمبنای شش‌ماهه اول سال در نظر گرفته شده است.شرکت در رابطه با انجام این کار اعلام کرده: به دلیل تغییر نرخ ارز مرجع به مبادلاتی برای وارد کنندگان باعث شد کالاها در انبارها به شدت افزایش یابد که پس از حل موضوع و الزام وارد کنندگان به پرداخت مابه التفاوت به دولت کالاها ترخیص و موجب افزایش درآمد شرکت گردید که این امر در شش ماهه دوم متصور نیست.

2- شرکت قرارداد بلند مدت ندارد و قراردادهای 10 ساله آن با هر سه بندر بوشهر،نوشهر و امام در پایان سال جاری خاتمه می یابد و ادامه آن منوط به شرکت در مناقصه سازمان بنادر می باشد.شنیده می شود قرارداد فعالیت در بندر شهید رجایی به همراه تایدواتر به این شرکت داده می شود

 

 

قراردادها

درآمد

بهای تمام شده

شرح خدمات یا فروش

مشتری

تاریخ انعقاد قرارداد

مدت قرارداد(ماه)

پیش بینی سال 92

واقعی شش ماهه اول 92

پیش سال 92

واقعی شش ماهه اول 92

قرارداد بندر امام خمینی

سازمان بنادر

92/06/29

6

218,846

109,423

154,079

72,207

قرارداد بندر بوشهر

سازمان بنادر

92/06/29

6

641,486

351,743

451,638

232,112

قرارداد بندر نوشهر

سازمان بنادر

92/06/29

6

66,142

33,071

46,567

16,396

جمع

 

 

 

926,474

494,237

652,284

320,715

 


شرکت دارای سه فقره قراردادهای 10 ساله مربوط به کالاهای عمومی با سازمان بنادر و دریانوردی می باشد که در سال جاری خاتمه یافته و مجدداً تا پایان سال 92 تمدید شده است.خاطر نشان می سازد، تدوام درآمدزایی شرکت از محل این قراردادها منوط به شرکت در مناقصات عمومی با سازمان مذکور جهت کسب مجدد این قراردادها می باشد.

همچنین مبلغ 432 میلیارد ریال درآمد ارائه خدمات برای 6 ماهه دوم سال مالی 92 برآورد گردیده که طبق توضیحات شرکت، مبلغ 165 میلیارد ریال آن مربوط این سه فقره قرارداد می باشد. مطابق با عملکرد واقعی 6 ماهه سال مالی 92، فعالیت در بندر نوشهر با زیان همراه بوده است.

علاوه بر قراردادهای فوق، شرکت دارای قرارداد ترمینال کانتینری در بندر بوشهر به مدت 25 سال می باشد.

موضوع این قرارداد اجاره محوطه کانتینری توسط بهره بردار،سرمایه گذاری ،بهره برداری و ارائه خدمات کانتینری به مشتریان خواهد بود.هزینه اجاره سالانه مبلغ 22،515 میلیون ریال که به صورت ماهانه و 12 قسط مساوی پرداخت و هر سال 5 درصد به مبلغ اجاره اضافه می گررد که در پایان سال درآمد انبارداری واقعی با درآمد انبارداری پیش بینی شده در ابتدای سال مقایسه و تفاوت آن به نسبت 50 درصد بین شرکت و بندر تقسیم می شود

3- شرکت اعلام کرده از افتتاح طرح توسعه خود 36 تومان به سود هر سهم خود اضافه می کند که البته برای سال مالی 93 خواهد بود. در پایان عملکرد 6 ماهه سال مالی 92 نیز، مبلغ دفتری این پروژه 349 میلیارد ریال (معادل 33% دارائیهای غیر جاری) می باشد.

 


نام طرح

برآورد هزینه سرمایه گذاری (م.ریال)

هزینه های انجام شده تا کنون (م.ریال)

درصد پیشرفت

تاریخ بهره برداری

اثرات سودآوری بر درآمد سهم (ریال)

پایانه نفتی بند امام خمینی

509,425

375,543

73

1392/11/30

360

جمع

509,425

375,543

 

 

360

 


4- در خصوص سرمایه گذاری های شرکت لازم به ذکر است که شرکت در سال مالی 89، اقدام به تحصیل 75/4% درصد سهام نیروگاه قم از سازمان خصوصی سازی نموده است که پرداخت اقساط این معامله از طریق فروش برق نیروگاه به شرکت توانیر و تهاتر آن با سازمان خصوصی سازی صورت می گیرد.با توجه به مزیت های نیروگاه های برق ،تملک شرکت در این نیروگاه که ارزش جایگزینی بالایی دارد، مزیت و نکته مثبتی برای شرکت می باشد

5- این شرکت با توجه به پروژه های در دست اقدام مبلغ 111.5 میلیارد ریال افزایش سرمایه از محل مطالبات و آورده نقدی خواهد داشت که طی یک سال آینده انجام خواهد شد.

6- سود انباشته شرکت بیش از 12 میلیارد تومان ( به ازای هر سهم 129 تومان) می باشد.حقوق صاحبان سهام نیز 22.6 میلیارد تومان می باشد.میزان بدهی کوتاه مدت شرکت بالاست و کل دارایی های آن نیز 43.2 میلیارد تومان می باشد

7- قیمت جذاب برای عرضه اولیه


با توجه به اینکه شرکت در حال حاضر قرار داد بلند مدت ندارد ریسک عدم قرارداد دارد البته شنیده هایی مبنی بر فعالیت بلند مدت شرکت در بندر شهید رجایی به گوش می رسد.نکته های مثبت شرکت تملک 4.75 درصدی در نیروگاه سیکل ترکیبی قم و به بهره برداری رسیدن طرح توسعه آن می باشد.با این حال برای عرضه سهم نمی توان p/e  بالایی به سهم داد و به نظر می رسد عدد مناسب بدین منظور بین 5 باشد.بنابراین با این فرض و با توجه به پیشنهاد تقسیم سود 100 تومانی برای سال جاری به نظر می رسد قیمت جذاب برای عرضه قیمت های کمتر از 950-1000 تومان باشد.هر چند که با توجه به سرمایه پایین و برخی مزیت ها امکان دارد در قیمت های بالاتر نیز مورد توجه قرار بگیرد


شرح

بر اساس بودجه

سود هر سهم سال 1391

1,661

پیش بینی سود هر سهم سال 1392

1,844

درصد تقسیم سود

0.54

نرخ تنزیل

0.25

نسبت P/E

5.0

ارزش روز هر سهم

9,732

 

[ سه‌شنبه 26 آذر 1392 ] [ 21:27 ] [ مدیر وبلاگ ] [ نظرات (0) ]
.: Weblog Themes By WeblogSkin :.
آمار سایت
تعداد بازدید ها: 59709
قیمت سکه و ارز