گزارش بازار چهارشنبه 4 دی 92

شاخص کل در آخرین روز کاری هفته در حالی در ابتدای بازار رشد نزدیک به 600 واحدی را تجربه کرده بود که در پایان با توجه به فشار عرضه ها رشد 77 واحدی را تجربه کرد و در 88،190 واحد ایستاد.نماد معاملاتی فارس با 275 واحد و فولاد مبارکه با 104 واحد بیشترین تاثیر مثبت و نماد معاملاتی پارسان با 121 و تاپیکو با 99 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند.شاخص کل فرابورس نیز افت حدودا 2 واحدی را تجربه کرد

ارزش کل معاملات بازار به بیش از 786 میلیارد تومان رسید که 560.5 میلیارد تومان آن مربوط به بازار بورس و مابقی متعلق به بازار فرابورس بود.بیشترین ارزش معاملات بورس به نمادهای وبصادر با 73.3 میلیارد تومان و فارس با 26.8 میلیارد تومان اختصاص داشت.

بازار امروز پر عرضه بود که دو دلیل عمده داشت.اول اینکه در پتروشیمی ها بار دیگر نرخ خوراک حاشیه ساز شد. مدیرعامل شرکت ملی گاز ایران در رابطه با نرخ خوراک پتروشیمی ها گفته: هم اکنون گاز در پتروشیمی ها به صورت خوراک و سوخت مصرف می شود به طوری که قیمت سوخت به ازای هر متر مکعب 80 تومان است.اما از زمان ابلاغ نرخ خوراک گاز براساس این مصوبه 13 سنت و با ارز مبادله ای بدهی پتروشیمی ها براساس نرخ 13 سنت محاسبه شده و در قبوض گاز به آنها ارسال شده است.وی متذکر شده: متاسفانه شرکت های پتروشیمی زیر بار این نرخ نرفته و هم اکنون بدهی های انباشته دارند.اخیرا نیز بحث افزایش قیمت خوراک گاز پتروشیمی ها به 13 سنت به صورت لایحه در بودجه سال 93 آمده است و با تصویب این لایحه نیز پتروشیمی ها مجبور به پرداخت این نرخ خواهند بود.

در این باره رئیس کمیته پتروشیمی مجلس نیز درباره تعیین تکلیف قیمت خوراک گازی پتروشیمی‌ها اظهار داشته: در لایحه بودجه در این باره عددی مشخص نشده و تا کنون نیز تصمیمی در این رابطه گرفته نشده است.وی با بیان این که می‌بایست از ابتدای سال جاری قیمت ۱۲ سنت برای خوراک پتروشیمی‌ها اعمال می‌شد، گفته: احتمال می‌رود نرخ ۱۳ سنت برای اجرا در سال ۹۳ به دولت پیشنهاد داده شود.

به هر حال سهام پتروشیمی ها که بخش زیادی از عرضه های بازار امروز مربوط به آنها بود در کش و قوص نرخ خوراک هستند و باید دید بالاخره به کجا خواهد رسید.به نظر می رسد طول کشیدن تعیین نرخ خوراک برای سهام شرکت های این صنعت بسیار بدتر می باشد .امیدواریم هر چه زودتر این موضوع تعیین تکلیف شود.

بحث دیگر مربوط به تلاش دولت و خصوصی سازی برای عرضه سهام در شرکت هایی ست که در آنها تملک دارد و این شامل برخی سهام بانک ها و برخی شرکت های بزرگ دیگر می شود.ای کاش دولت به جای انتخاب این روش برای کنترل نقدینگی و رشد شاخص به فکر تسریع در عرضه اولیه های بزرگتر و بیشتر بود.مسلما اگر چند عرضه اولیه بزرگ در بازار داشته باشیم بخش بزرگی از نقدینگی بازار را جذب می کند و دیگر نیازی به این روش های خلاقانه دولت و بورس نیز نخواهد بود!

بازار با اینکه ممکن است با خبرهای خوب رشد کند ولی باید این احتمال را نیز داد که امکان دارد برخی خبرها آن را با چالش همراه سازد ،که مسلما اگر عرضه های خصوصی سازی که امکان دارد نوعی ترس را در بین سهامداران در راستای دوری از خرید سهام آنها ایجاد نماید با این اخبار خبر احتمالی سیاسی و اقتصادی همراه شود و بازار را با افت جدی همراه سازد. بنابراین این روش دولت و خصوصی سازی در راستای افزایش عرضه ها روشی منطقی نمی باشد.البته امکان نیز دارد خبرهای خوب سیاسی و اقتصادی از جمله لغو تحریم ها و عدم افزایش نرخ حامل های انرژی به میزان زیاد، نیز تقاضا را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و هر نوع عرضه سنگینی را نیز ببلعد

در بازار داخلی چه خبر بود؟

 پتروشیمی های خوراک گازی روز پر عرضه و منفی داشتند که بازهم نرخ خوراک برای آنها حاشیه ساز شد.همانطور که بررسی های تحلیلی نیز نشان می دهد؛نرخ خوراک 13 سنتی برای اکثر آنها مشکل ساز نخواهد بود البته به شرطی که نرخ فروش محصولات آنها نیز آزاد شود.

پتروشیمی خوراک مایع روز مثبتی داشتند که به دلیل تخفیف 5 درصدی در نرخ خوراک آنها می باشد.شازند با صف خرید به کار خود پایان داد.شاراک از محل تخفیف 5 درصدی خورام مایه بین 15 تا 20 درصد تعدیل مثبت خواهد داد.در 9 ماهه نیز تعدیل مثبت حداقل 15 درصدی شرکت قطعی می باشد

زاگرس با p/e زیر 5 با صف فروش روبرو شد و به کمتر از 3000 تومان رسید.علت افت اخیر سهم این بوده که این شرکت در صورت تصویب نرخ خوراک 12-13 سنتی با افت سود بیشتری همراه می شود.اگر نرخ خوراک 12 سنت نشود و دلار نیز در همین محدوده فعلی بماند با توجه به رشد خوب متانول سود شرکت افزایش خواهد یافت

پتروشیمی پردیس نیز با توجه به بودجه ای که برای سال اتی منتشر کرده با خوراک 12 سنتی با کاهش سود همراه خواهد شد ولی ازاد سازی نرخ فروش اوره در داخل تا حدود زیادی اثرات آن را خنثی خواهد کرد.سهم در معاملات امروز متعادل و منفی بود که هامون سپاهان خریدار سهم بود

امروز شرکت های پتروشیمی زنجان،ممسنی،کازرون و دهدشت پس از شفاف سازی به بازار بازگشتند و با وجود اعلام بهره برداری از آنها در سال های آتی و عدم سوددهی با صف خرید روبرو شدند.منطقی برای رشد سهام این چند شرکت وجود ندارد و بیشتر سفته بازی می باشند

یک فوریت طرح تسهیل تسویه بدهی ارزی واحدهای تولیدی درمجلس باعث توجه به نمادهای سیمانی شد.این خبر برای برخی فلزی ها و شرکت های گروه های دیگر که بدهی ارزی دارند مهم می باشد.

گفته شده که: واحدهای تولیدی که ظرف 3 سال از تاریخ ابلاغ این قانون نسبت به پرداخت بدهی خود به بانک‌های عامل اعم از معوق و سررسید نشده اقدام نمایند، بر اساس نرخ هر دلار 18 هزار ریال و یورو 21 هزار و 500 ریال محاسبه می‌گردد و می‌توانند به صورت ریالی پرداخت نمایند.

واحدهایی که موفق به تسویه کامل تسهیلات دریافتی از محل حساب ذخیره ارزی طی مدت یاد شده نشوند، چنانچه ظرف 12 ماه اقدام به تسویه کامل نمایند بر اساس نرخ هر دلار 22 هزار ریال و یورو 25 هزار و 500 ریال محاسبه و می‌توانند به صورت ریالی با بانک عامل تسویه نمایند.

واحدهایی که ظرف 12 ماه موفق به تسویه بدهی خود نشوند موظفند بر اساس نرخ ارز مبادله‌ای و تامین خسارت تعویق (دیرکرد) و به صورت ریالی نسبت به تسویه بدهی خود اقدام نمایند.

فولادی ها با خبرهای مثبت روز مثبتی را تجربه کردند.رشد قیمت فلزات در بازار های جهانی،خبر عرضه اولیه فولاد هرمزگان در بازار فرابورس فافزایش 8 درصدی تولید فولاد در کشور،تسریع در بهره برداری از طرح های بزرگ فولادی و افزایش تعرفه واردات فولاد از جمله اخبار مثبت گروه می باشند

فولاد مبارکه روز پر اقبالی داشت که خبر عرضه اولیه احتمالی فولاد هر مزگان یکی از دلایل اقبال به سهم می باشد.از کل معاملات بیش از 5 میلیون سهمی فولاد 3 میلیون سهم را وتجارت عرضه کرد.ذوب آهن با توجه به تاثیر بسیار مثبتی که از طرح کک سازی اش می پذیرد این روزها با رشد روبرو ست و عرضه های خصوصی سازی نیز نمی تواند سهم را با روند منفی روبرو سازد

در معدنی ها نیز افزایش نرخ سرب و روی اتفاق مهمی ست.در سنگ آهنی ها در حالی از چند هفته پیش تاکنون بحث های متعددی درباره آزادسازی قیمت سنگ آهن مطرح شده که وزیر صنعت، معدن و تجارت در تازه ترین اظهارنظر خود به صورت تلویحی این موضوع را منتفی دانسته است.در بازار های جهانی سنگ آهن نیز برخلاف فلزات اساسی در بیشتر کشورها از جمله استرالیا، برزیل، هند، آفریقای جنوبی و روسیه شاهد کاهش یک تا سه دلاری قیمت سنگ آهن هستیم

در بانکیها خبر عرضه دولت در نمادهای بزرگی همچون ملت،تجارت و صادرات باعث ایجاد جوی منفی در گروه شده است.شایان ذکر است طی هفته‌ای که گذشت سازمان خصوصی‌سازی سهام بانک پاسارگاد، پست‌بانک‌، بانک ملت، بانک صادرات و بانک تجارت را به طور سنگین عرضه کرده است. ولی مسلما این گروه پتانسل های غلبه بر شدید ترین عرضه ها را نیز دارند و این مهم با خبر افزایش سرمایه بانک تجارت یا گزارش های 9ماهه مثبت برخی از آنها محقق خواهد شد.

این روزها در بانک ملت و تجارت شرکت عمران رضوی شدیدا فروشنده می باشد.در بانک صادرات نیز شرکت مادر تخصصی مالی و سرمایه گذاری سینا عرضه کننده اصلی می باشد

در خودرویی ها شاهد افت قیمتها در همه نمادها بودیم.مسلما اگر در هفته های آتی خبری از لغو تحریم های گروه به وسیله اتحادیه اروپا به گوش برسد بار دیگر این گروه رشد خود را شروع خواهند کرد. خبر مربوط به فروش اموال مازاد به عنوان راهی برای جبران نقدینگی اگر واقعا محقق شود خبر خوبی برای گروه است.خبر مربوط به رشد تولید  انواع خودرو در آذر ماه خبر خوبی بود که اگر با همین روند ادامه داشته باشد می تواند آنها را در سال آتی به سوددهی برساند.گفته می شود تیراژ تولید دو محصول رنو در ایران نیز در حد قابل توجهی افزایش یافته است. آذرماه امسال تولید دو محصول تندر 90 و مگان در کشور در حد قابل توجهی نسبت به ماه گذشته افزایش یافته است.

در کل امیدواری سهامداران فعلی این گروه به مذاکرات سیاسی ست . بازار خودروی ایران برای خودروسازان خارجی بازار جذابی است به گونه ای که پس از توافقات ژنو، خودرو سازان خارجی راه بازگشت مجدد به این بازار را در پیش گرفته اند به طوری که به گفته کارشناسان، بزودی خبرهای خوشی در این زمینه اعلام خواهد شد.

در این گروه خبهمن بعد از اصلاح برای خرید جذاب خواهد شد.گفته می شود سایپا نیز از فروش خپارس منصرف شده است.سایپا امروز در برخی زیر مجموعه ها فروشنده بود و بخش دیگری از سهام خود در سایپا شیشه ،رادیاتور ایران،پلاسکوکار،سایپا آذین را به فروش رساند

در ایران خودرو که امروز صف فروش بود سرمایه گذاری سمند خریدار بود که روز گذشته نیز در سهم خرید داشت

ورنا در دوره آذر ماه از فروش ایران خودرو حدودا 19.7 میلیارد تومان سود کسب کرده است که به ازای هر سهم 65 ریال خواهد شد.در رنا در معاملات امروز سرمایه گذاری سمند فروشنده بود.

تحولات مثبت در خودرویی ها از جمله افزایش تیراژ تولید باعث توجه به لیزینگی ها می شود.افزایش تولید در خودروسازان یعنی شروع فروش قسطی خودروسازان و رشد سود عملیاتی لیزینگی ها.در لیزینگی ها در معاملات امروز فقط ولیز مثبت بود

انفورماتیکی ها به جز رانفور همگی منفی بودند.شرکت های انفورماتیکی با توجه به عدم تاثیر پذیری از میزان افزایش نرخ حامل های انرژی در فاز دوم هدفمندی یارانه ها می توانندیکی از کم ریسک ترین گروه ها برای سرمایه گذاری باشند.طرح شاپرک باعث می شود بودجه این شرکت ها نیز برای سال 93 در اولین گزارش های اعلامی خیلی محتاطانه نباشد.در معاملات امروز فروشنده ی 2 میلیون سهمی رتاپ بانک تجارت بود.در مداران نیز  همچنان مجتمع اقتصادی کمیته امدادامام خمینی خریدار سهم بود

قندی ها در بیشتر نمادها با افزایش عرضه روبرو شدند.در قشرین کارگزاری  بانک اقتصاد نوین و در قند ثابت خراسان شرکت فدک دانش محورکارآفرین فروشنده بودند

غذایی ها در بیشتر نمادها مثبت بودند.یکی از دلایل توجه چند روزه به برخی نمادهای گروه مربوط به طرح دولت در جهت اعطای کارت خرید مواد غذایی به بیشتر مردم می باشد

پالایشی ها روند متعادل و منفی در بیشتر نمادها داشتند که در این بین شاوان با صف خرید روبرو شد.گفته می شود بورس انرژی برای تامین خوراک پتروشیمی ها جدی تر شده است

وخارزم امروز منفی بود.سهمی که در بلند مدت برای خرید مناسب است و توانایی تعدیل خوبی دارند.شرکت در دوره آذر ماه از فروش زیر مجموعه ها 21.7 میلیارد تومان سود کسب کرده است.در وخارزم امروز نیز شرکت سرمایه گذاری تامین آتیه مسکن از خریداران سهم بود.

شرکت توسعه فناوری اطلاعات خوارزمی که از زیر مجموعه های شرکت می باشد سود هر سهم سال جاری خود را پیش بینی کرده تا برای عرضه اولیه آماده شود.این شرکت 17 میلیارد تومانی برای سال جاری 271 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است و در شش ماهه نیز 42 درصد پوشش داده است.سال قبل 226 ریال در 12 ماهه محقق کرده بود

وصنا در معاملات امروز رشد خوبی داشت و به 381 تومان رسید.شرکت در ماه قبل از فروش زیر مجموعه ها 6.4 میلیارد تومان سود کسب کرده است که به ازای هر سهم 8 تومان خواهد شد

وتوصا در ماه قبل از محل فروش بانک پاسارگاد 18 میلیارد تومان سود بدست آورده است که به ازای هر سهم تقریبا 14 تومان بر سود شرکت موثراست

اخابر فعلا در محدوده 360 تا 370 تومان در نوسان است. وزیر ارتباطات و فناوری اطلاعات از تصویب شبکه ملی اطلاعات با حضور رئیس‌جمهور در جلسه شب گذشته شورای عالی مجازی خبر داده و گفته: به‌دنبال این هستیم که اینترنت را ۲۰ درصد ارزان کنیم.

در دارویی ها مدیر عامل دارویی تامین اعلام کرده دارویی تامین به عنوان هلدینگ بزرگ دارویی تا نیمه اول دی ماه عرضه اولیه می شود.