گزارش بازار شنبه 7 دی 92

نیم نگاهی به بازار

شاخص کل در اولین روز کاری هفته افت 498 واحدی را تجربه کرد و بار دیگر وارد کانال 87 هزار واحدی شد.نماد معاملاتی فارس با 148 واحد و تاپیکو و پارسان به ترتیب با 111 و 86 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل بورس داشتند.فولاد نیز تاثیر مثبت حدودا 137 واحدی بر شاخص داشت.شاخص کل فرابورس هم افت حدودا 7 واحدی را تجربه کرد.

ارزش کل معاملات بورس به 394.1 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات فولاد با 36.4 میلیارد تومان و تاپیکو با 17.6 میلیارد تومان اختصاص داشت

بازار در حالی در آخرین روز هفته ی پیش با فشار عرضه ها روبرو بود که در ادامه ، امروز نیز فشار عرضه ها در نمادهای بزرگ برخی گروه ها را شاهد بودیم . عطش خرید در بورس در ماه های اخیر بالا بوده است و رشد فزاینده شاخص ،نگرانی ها را در مورد حبابی بودن افزایش داده و این عامل مسئولان را واداشت تا راهی به کمک دولت برای پاسخ به این تقاضاها پیدا کنند.دولت در نظر دارد در سهامی که در آنها مالکیت دارد تا میزان 5 درصد در قیمت های مثبت عرضه کننده باشد،این سیاست درستی نیست و همانطور که گفتیم تلاش آنها برای عرضه اولیه های بزرگتر و بیشتر کار منطقی تری بود.امیدواریم این سیاست غلط بورس و دولت در عرضه ها با یک خبر منفی برای بازار همراه نشود چون آن وقت باید به فکر راهی برای حمایت از بازار بورس باشند!

عامل عرضه های خصوصی سازی در برخی شرکت ها که در آنها سهم دارد باعث شده اولا حقیقی ها از خرید این سهام هر چند که با شرایط بنیادی مناسبی همراه باشند،خودداری نمایند ثانیا همین حقیقی ها در صف اول فروش این شرکت ها قرار بگیرند اتفاقی که امروز در بیشتر این نمادها رخ داد و شاهد بودیم که قبل از آنکه خصوصی سازی در قیمت های مثبت عرضه کننده باشد سهامداران حقیقی دست به کار شدند و باعث افت محسوس قیمت آنها شدند

برخی از سهامی که دولت در آن قصد عرضه در قیمت های مثبت را دارد با توجه به شرایط بنیادی که دارند می توانند هر تعداد عرضه را هضم کنند و به سهامداران حقیقی توصیه می کنیم به دور از هر گونه هیجان سهام بنیادی و خوب خود را از دست ندهند

علاوه بر این عامل به عنوان یکی از عوامل فشار فروش در بخشی از بازار برخی مسائل نیز در حوزه های مختلف سیاسی و اقتصادی وجود دارد که برای برخی سهامداران و فعالان بازار سرنوشت آن مبهم است.بحث هدفمندی یارانه ها،بودجه سال 93 شرکت ها، گزارش های 9 ماهه از این مسائل هستند.در حوزه سیاسی نیز با اینکه گفته می شود بازار با رفع برخی تحریم ها از سوی اتحادیه اروپا رشد خوبی خواهد کرد ولی نمی توان پیش بینی خیلی دقیقی از دنیای سیاست و بازی های پیچیده آن داشت

در اخبار حاشیه ای بازار، در اخبار سیاسی دور جدید مذاکرات کارشناسی ایران و گروه 1+5 روز دوشنبه (9 دی ماه) در شهر ژنو برگزار می‌شود.

معاون وزیر خارجه روسیه نیز روز دیروز ضمن تمجید از توافق هسته‌ای میان ایران و گروه ۱+۵، گفته: آثار مثبت اقتصادی این توافق به مرور در اقتصاد ایران هم نمایان می‌شود. وی گفته : تحریم‌های ایران به تدریج لغو می‌شود

در دیگر اخبار سیاسی نیز طرح "افزایش تعداد سانتریفیوژ ها " در حالی توسط برخی نمایندگان مجلس پیگیری می شود که طرح "الزام دولت به غنی سازی 60 درصد" با حدود 100 امضاء قرار است به هیئت رئیسه مجلس تحویل داده شود.

در بازارهای جهانی فلزات اساسی رشد داشتند.مس به محدوده 7400 دلار  رسیده است که خبر خوبی برای غول مسی بازار می باشد.سرب به 2300 دلار نزدیکتر شده است و روی نیز به 2100 دلار رسیده است که خبر خوبی برای سرب و روی کاران بورسی و فرابورسی می باشد

انس طلا به 1214 دلار رسیده است. تحولات اقتصادی چین به خصوص وضعیت نرخ تورم، رشد اقتصادی و تولیدات صنعتی تاثیر زیادی بر تحولات قیمت جهانی طلا دارد. بهبود وضعیت تولیدات صنعتی چین تاثیر زیادی بر افزایش مجدد قیمت طلا در بازارهای جهانی داشته و موجب شده تا قیمت به کمتر از 1200 دلار نرسد

در بازار داخلی چه خبر بود؟

پتروشیمی ها تحت تاثیر اخبار نرخ خوراک گازی امروز هم با افت قیمت روبرو شدند. در هفته‌ای که گذشت نرخ خوراک پتروشیمی‌های گازی طبق گفته مدیرعامل شرکت ملی گاز نهایی شد و بر همین اساس نرخ 13سنتی در قبوض پتروشیمی‌های گازی صادر و برای آنان ارسال شده است.آخرین خبرها پیرامون این موضوع نیز حکایت از این دارد که بیژن نامدار زنگنه به خاطر دریافت نکردن قیمت واقعی گاز از پتروشیمی‌ها در معرض سوال نمایندگان قرار گرفته و باید در صحن مجلس پاسخگوی نمایندگان باشد.

مدیرعامل شرکت ملی صنایع پتروشیمی نیز گفته: قیمت خوراک مجتمع های پتروشیمی به زودی نهائی شده و به طور رسمی اعلام و از سال آینده اعمال خواهد شد.

در خبری دیگر معاون وزیر صنعت، معدن و تجارت از اعمال محدودیت در صادرات محصولات پتروشیمی خبرداده و گفته: پتروشیمی ها مکلفند که ابتدا بازار داخلی را تامین کرده و سپس محصولات خود را صادر کنند، ضمن اینکه قیمت این مواد باید معادل قیمت کشف شده این کالاها از چند کشور بوده، این قیمت از سوی سازمان حمایت صحه‌گذاری شود و در نهایت محاسبه نرخ حداکثر معادل ریالی دلار مبادلاتی صورت گیرد.

گفته شده فردا نظر قطعی کمیسیون صنایع در مورد نرخ خوراک که به نظر می‌رسد 13 سنت قطعی باشد اعلام می‌شود.

امروز نمادهای پتروشیمی در حال ساخت با فشار عرضه ها روبرو شدند که در این بین زنجان و کازرون افت قیمت داشتند

پترول با توجه به اعلام برنامه های سال آینده که یکی از آنها خرید برخی پتروشیمی ها از جمله 17 درصد شپدیس و 99 درصد پتروشیمی هزاره سوم و برخی دیگر پتروشیمی ها می باشد بود با صف خرید بازگشایی شد و روز پر اقبالی داشت.شرکت برای سال آینده برنامه افزایش سرمایه 100 درصدی را نیز دارد.برنامه هایی نیز برای خرید پالایشگاه گاز ایلام و پالایشگاه بید بلند دارد که در راستای تامین خوراک زیر مجموعه ها انجام می شود.در آخرین لحظات بازار امروز نیز بلوک 1 درصدی جم توسط پترول عرضه شد

بانکی ها با افت قیمتی و فشار عرضه ها روبرو شدند که در این بین وگردش و وکار و ونوین رشد قیمت داشتند.وکار برای برگزاری مجمع به منظور افزایش سرمایه متوقف شد

بانکی ها در بلند مدت و میان مدت گزینه های کم ریسکی هستند. در هفته‌ای که گذشت سازمان خصوصی‌سازی عرضه‌های سنگینی در سهام شرکت‌های بانکی از جمله تجارت، صادرات، پاسارگاد، پست‌بانک و ملت داشت که در همین راستا سازمان بورس نیز به سهامداران عمده این مجموعه‌ها توصیه کرده که در شرایط مثبت بازار اقدام به جذب نقدینگی برای تامین مالی پروژه‌های خود کند.بحث افزایش سرمایه در برخی شرکت های گروه را نیز باید مد نظر قرار داد.وتجارت امروز تا مرز صف فروش نیز پیش رفت که عمده فروشندگان سهم ( بیش از 93 درصد) حقیقی ها بودند.مثل روز های قبل حقوقی ها از خریداران ثابت سهم بودند و امروز نیز 55 درصد خریداران حقوقی بودند.وتجارت افزایش سرمایه 100 تا 150 درصدی دارد و تا پایان سال قابلیت افزایش سود خود را نیز از محل تسعیر دارایی های ارزی و سود زیر مجموعه ها دارد

در فولادی ها فولاد مبارکه مثبت بود ولی عرضه ها در قیمت های درصد مثبت نیز بالا بود.ذوب آهن منفی شد ولی خرید سهم و نگهداری با دید بلند مدت ریسکی ندارد.روز چهارشنبه شاهد افزایش تقاضا برای محصولات شرکت بودیم. رکورد تولید ماهانه در ذوب نیز شکسته شده است.دست یابی به تولید 260 هزار و 2 تن محصول نهایی در آذرماه سال جاری ،‌ تولیدی بی سابقه در تاریخ ذوب آهن است

مدیر عامل جدید فولاد مبارکه امروز در رابطه با شرایط صنعت فولاد گفته : از آنجایی که شرکت‌های تولیدکننده فولاد با حاشیه سود بسیار پایینی کار می‌کنند و تولیدکنندگان کوچک‌تر به دلیل هزینه‌های بالای تولید در آستانه زیان قرار دارند، به منظور جلوگیری از توقف تولید؛ باید قیمت محصولات فولادی افزایش یابد. وی زمزمه افزایش قیمت سنگ آهن به دلیل اخذ بهره مالکانه در این مقطع را ضربه مهلک به صنعت فولاد کشور دانسه و گفته: امیدوارم مسئولان در دولت و مجلس این موضوع را باتدبیر، مدیریت کنند تا صنعت فولاد بتواند به مسیر تولید و توسعه ادامه دهد.

معاون وزیر صنعت، معدن و تجارت نیز از گشایش ال‌سی 15 درصدی برای 5 طرح فولادی خبرداده و اعلام کرده: این طرح‌ها با سرمایه گذاری 65 درصدی بخش‌خصوصی داخلی و 35 درصدی دولت محقق شده است.

در سنگ آهنی ها نیز عضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس از قطعی شدن 10 درصد عوارض صادراتی سنگ آهن در بودجه سال 93 و اجرای آن از ابتدای فروردین 93 خبر داده است.کنور و کچاد و کگل امروز با معاملات متعادل و منفی همراه شدند

خودرویی ها امروز هم با فشار عرضه ها روز منفی را تجربه کردند.خبهمن به صف فروش نیز رسید ولی خریداران سهم در قیمت های درصد منفی بالا بود.خرید سهم در این قیمت ها و پایین تر با دید میان مدت و بلند مدت توصیه می شود.گزارش 9 ماهه و 12 ماهه شرکت با تعدیل سود مثبت همراه خواهد شد

به نظر نمی رسد گزارش های 9 ماهه برخی شرکت های گروه خیلی امیدوار کننده باشد لیکن با توجه به رشد تولید در ماه های اخیر وضعیت آنها در سال آتی بهتر خواهد شد البته در صورت ادامه روند رو به رشد تولید!

در این گروه معاون امور صنایع و اقتصادی وزیر صنعت گفته : هر گونه تصمیم جدید در حوزه خودرو تغییری در قیمت محصولات تا پایان سال نخواهد گذاشت و فرمول جدید قیمت گذاری خودرو به شرط تصویب در شورای رقابت، از سال ۹۳ اجرا می شود

بحث حضور خودروسازان خارجی نیز در ایران بسیار مهم است که باید دید در عمل چه اتفاقی خواهد افتاد شرکت‌های پژو، رنو، نیسان، کیا و فیات جزو اولین گزینه‌ها برای حضور در ایران هستند که اکثرا نیز مذاکرات خود با خودروسازان داخلی را آغاز کرده‌اند

بحث افزایش سرمایه های شرکت های خودرویی نیز مهم است . در آخرین جلسه وزیر صنعت و معدن با مدیران سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران و مدیران خودروسازان مقرر شد که ایران خودرو و سایپا افزایش سرمایه بدهند که در مرحله اول حدود 50 % است و سپس فروش مازاد دارایی ها را در دستور کار قرار دهند که تاکنون ایران خودرو حدود 330 میلیارد تومان فروش دارایی داشته و دو خودرو ساز بزرگ تولیداتشان دو برابر ابتدای سال در هر روز شده است

وساپا رشد قیمتی خوبی داشت و به صف خرید نزدیک شد.شرکت در دوره آذر ماه از فروش زیر مجموعه ها 47.5 میلیارد تومان سود کسب کرده است که عمدتا ( 43.9 میلیارد تومان) آن مربوط به فروش بلوک سرمایه گذاری پارس آریان بوده است که اثرات آن در صورت های مالی قبلا لحاظ شده است

ورنا منفی بود.بلوک شرکت که توسط خصوصی سازی قیمت گذاری شده 200 تومان می باشد و به همین دلیل جلوی رشد زیاد سهم گرفته می شود

انفورماتیکی ها به جز رانفور که همچنان مورد توجه می باشد همه نمادها افت قیمت را تجریه کردند.خرید سهام این گروه با دید بلند مدت مناسب می باشد

در سرمایه گذاری ها وخارزم و وگستر به قیمت های درصد منفی کامل رسیدند. سرمایه گذاری خوارزمی در دوره آذر ماه از محل فروش برخی زیر مجموعه ها که عمدتا پارسان و ثاخت و خبهمن بوده است مبلغ 21.7 میلیارد تومان سود کسب کرده است.شرکت در دو ماه اخیر نیز از فروش زیر مجموعه ها 4.2 میلیارد تومان سود از فروش زیر مجموعه ها داشته است.با این شرایط شرکت در سه ماهه اخیر از محل فروش زیر مجموعه ها 25.9 میلیارد تومان سود داشته است که به ازای هر سهم 55 ریال خواهد شد.در صورت عرضه اولیه مفاخر سهم بار دیگر مورد توجه قرار خواهد گرفت.در کل خارزم سهمی ست که تعدیل سود خوبی در ماه های آینده خواهد داشت

وصنا مثبت بود و به 400 تومان نزدیک شده است. شرکت در دوره ی آذر ماه از فروش زیر مجموعه ها 6.4 میلیارد تومان سود کسب کرده است.شرکت در دوره آبان ماه و مهر ماه نیز به ترتیب 8.1 و 4.4 میلیارد تومان سود کسب کرده است .با این شرایط در سه ماهه منتهی به 31/9/92 از این محل 18.9 میلیارد تومان فروش داشته است که به ازای هر سهم 25 تومان به سود هر سهم شرکت اضافه خواهد کرد.آخرین سود محقق شده شرکت در دوره 9 ماهه منتهی به 31/6/92 مبلغ 653 ریال بوده است که پیش بینی می شود سود واقعی 12 ماهه به بیش از 90 تومان برسد

شرکت های برقی و پیمانکاران برقی و نیروگاهی با رشد قیمت و صف خرید همراه بودند. نمایندگان مجلس در نشست علنی چهارشنبه 4 دی ماه به کلیات طرح حمایت از صنعت برق کشور رأی مثبت دادندوزیر نیرو  نیز گفته: از بخش خصوصی برای مشارکت در بخش انرژی و احداث نیروگاه برق حمایت می کنیم.

مپنا با توجه به این عامل و رشد سود برخی زیر مجموعه ها همچنان مورد توجه می باشد.سود یکی از زیر مجموعه های شرکت در شش ماهه اول سال رشد 679 درصدی نسبت به شش ماهه سال قبل داشته است

ساختمانی ها در بیشتر نمادها مثبت بودند.آ س پ پس از غلبه بر عرضه ها بار دیگر صف خرید شد.پی  بر ای پایین ،سهم را از 490 تومان قبل از مجمع به بیش از 600 تومان رسانده است.بحث افزایش سرمایه 5 برابری شرکت نیز در میان است

وساخت بعد از تعدیل مثبت به بیش از 700 تومان رسید و رشد نزدیک به 5 درصد را تجربه کرد.در این گروه فعلا سهام با پی بر ای پایین تر مورد توجه هستند

ثمسکن با توجه به شفاف سازی مبنی بر عدم تغییر سود سال 92 و 93 با معاملات متعادلی روبرو بود

تمامی بیمه ای ها به جز بیمه نوین با رشد قیمت به کار خود پایان دادند.بیمه میهن در 200 تومان سیگنال خریدش صادر شد که امروز در بیش از 250 تومان صف خرید داشت

حمل و نقلی ها یکپارچه با صف خرید روبرو بودند.حسینا فردا به 2000 تومان می رسد و اگر صف سهم داده شود با توجه به تعداد سهام کم شرکت ،خیلی زود خریداری خواهد شد.در مورد حتاید و حسینا گفته می شود در حال بستن قرارداد با بندر شهید رجایی هستند.با توجه به پی بر ای بالای گروه اگر حتاید در زمینه قراردادها به مشکلی برنخورد و سود خود را کاهش ندهد با رشد خوبی بازگشایی خواهد شد

کاشی سازها نیز با توجه به شایعاتی مبنی بر تعدیل مثبت در 9 ماهه یکپارچه سبز پوش بودند

غذایی ها نیز در بیشتر نمادها رشد قیمت را تجربه کردند. بر اساس مصوبه دولت، اعتبار ۱۵۰۰ میلیارد تومانی به دو سبد کالایی تا پایان سال بین ۱۵ میلیون نفر تخصیص داده می شود.قانون ارائه سبد کالای دولتی به برخی اقشار جامعه به‌منظور اجرا به دستگاه‌های اجرایی امروز ابلاغ شده که بر اساس آن، سبد کالا شامل (1.8) کیلوگرم روغن نباتی مایع، (10) کیلوگرم برنج، (4) کیلوگرم گوشت مرغ، (800) گرم پنیر بسته‌بندی (uf) و (1.8) کیلوگرم تخم مرغ می باشد

پالایشی ها منفی بودند.نوع گزارش های 9 ماهه برای تعیین مسیر حرکتی آنها مهم می باشد. در این صنعت در هفته قبل  محموله 3500 بشکه‌ای میعانات گازی پالایشگاه ایلام که یک ماه پیش از سوی مشتریان خریداری شده بود، از سوی شرکت ملی نفت تحویل شد تا بورس انرژی به شکل جدی وارد چرخه تامین خوراک پالایشگاه‌ها شود.

در دیگر نمادها

دارویی ها در سهام با پی بر ای بالاتر عرضه های زیادی را تجربه کردند.دشیمی با صف خرید روبرو شد . دشیمی میزان تقسیم خود برای سال مالی جاری را از 700 ریال به 540 ریال کاهش داده است

افست بعد از تعدیل مثبت سود 118 درصدی با رشد 32 درصدی به بازار بازگشت ولی در 10541 ریال با صف فروش روبرو شد

سرب و روی کاران با توجه به رشد خوب سرب و روی با صف خرید روبرو شدند.فاسمین که توانایی افزایش سود هر سهم خود را تا پایان سال دارد با خبر افزایش سرمایه همچنان در بلند مدت از گزینه های کم ریسک بازار می باشد.همه فلزات اساسی با اقبال روبرو بودند که در این بین فقط فملی و ذوب منفی بودند