گزارش بازار یکشنبه 14 مهر 92

نیم نگاهی به بازار

شاخص کل در معاملات امروز هم افزایش داشت و روند  رو به رشد آن متوقف نشد.رشد 335 واحدی برای شاخص کل در حالی رقم خورد که شاهد ورود آن به کانال 67 هزار واحدی نیز بودیم ولی در پایان در عدد 66،997 واحد بسته شد.بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص به نمادهای شبندر با 110 و فخوز با 65 واحد و بیشترین تاثیر منفی نیز به نمادهای فارس با 76 و فملی با 33 واخد تعلق داشت.

ارزش کل معاملات به بورس به 316.1 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات شبندر با 51.6 میلیارد تومان و مپنا با 17.9 میلیارد تومان اختصاص داشت.

در بازار فرابورس رشد 8 واحدی برای شاخص کل رقم خورد و ارزش معاملات آن نیز به 124.9 میلیارد تومان رسید

در گزارش دیروز اشاره کردیم که فرمان حرکت شاخص به سمت قله های بالاتر در دستان گزارش های شش ماهه می باشد.در حوزه سیاسی و اقتصادی فعلا شرایط آرام است و حرکت شاخص به سمت قله ی 70 هزار واحدی در این برهه زمانی به گزارش های مالی شرکت های بزرگ معدنی،فلزی،پتروشیمی و حتی پالایشی بستگی دارد.امروز شازند متوقف شد و یک سیگنال مثبت در بخشی از بازار ایجاد شد.اگر در روزهای آتی شاهد توقف نمادهای بیشتری برای تعدیل باشیم مسلما رشد تقاضا و رشد شاخص نیز شتاب بیشتری خواهد گرفت ولی اگر گزارش های شش ماهه چنگی به دل نزنند مسلما بازار نیز تا زمان محرک های مثبت بعدی حرکت تندی نخواهد داشت.بعد از اتمام گزارش های شش ماهه به مذاکرات ژنو و مذاکره با 5+1 میرسیم.دیشب ظریف در شبکه دو صحبت های جالب و بازهم امیدوار کننده ای داشت.وی در بخشی از سخنانش گفت مذاکرات ما نوین خواهد بود ،ما مذاکره می کنیم تا گام به گام به نتیجه ی برد-برد برسیم،مذاکره برای مذاکره نخواهیم کرد!

به نظر می رسد در اواخر ماه جاری خبرهای داغی در این حوزه شنیده شود و بار دیگر بازار با فروکش کردن جو گزارش های شش ماهه نگاه خود را به سمت و سوی مسائل سیاست خارجی معطوف خواهد کرد.

اما بازار فردا مثبت خواهد بود و افزایش تقاضا در لحظات پایانی در برخی گروه ها نشان داد که فردا نیز روز مثبتی خواهیم داشت البته اگر توقف نمادی در بازار فردا برای تعدیل مثبت داشته باشیم مسلما تقاضا نیز بیشتر خواهد شد

در اخبار حاشیه ای بازار؛ در جلسه صبح امروز کمیسیون برنامه و بودجه مجلس که به منظور ادامه بررسی اصلاح لایحه بودجه 92 با حضور نماینده دولت تشکیل شده بود برداشت از صندوق توسعه ملی مورد بررسی قرار گرفت.قرار شد ۶ هزار و ۷۰۰ میلیارد تومان از منابع صندوق توسعه ملی به منظور افزایش سرمایه در اختیار بانک‌های تجاری دولتی قرار بگیرد تا آنها دو برابر این مبلغ را به پروژه‌های سال 92 و طرح‌های تملک دارایی بپردازند.

وزیر اقتصاد با اعلام "برای تأمین یارانه نقدی در هر ماه ۱۰۰۰ میلیارد تومان کسری داریم"، گفت: حذف پردرآمدها از لیست یارانه در دستور کار یکی از کمیته‌های ستاد هدفمندی قرار گرفت. در ضمن افزایش قیمت سوخت تا پایان سال منتفی است.

در اخبار اقتصادی همچنین مذاکرات برای بازگشت غول های نفتی جهان به ایران آغاز شده است. معاون وزیر نفت گفته: ایران از هر گونه مشارکت نفتی حتی با شرکت‌های آمریکایی مطابق با یک قرارداد "برد- برد" استقبال می‌کند.

دلار امروز در 3095 تومان نیز معامله شد.رخدادهای سیاسی احتمالی در نرخ فعلی تاثیر خواهد داشت.دیروز نرخ مرکز مبادلات هم حدود 68 ریال افزایش داشت .فعلا باید نرخ 3000 تومان را برای دلار تثبیت شده بدانیم.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

در تجهیزاتی ها رتکو قصد متعادل شدن ندارد و البته شفاف سازی بورس هم که البته خیلی هم دیر هنگام بود تاثیری بر سهم نداشته است.دیروز گفتیم که این شرکت خدماتی در زمینه نگهداری تجهیزات نفتی و پتروشیمی فعالیت دارد و با توجه به توجه ویژه دولت به روند پیشرفت در پارس جنوبی مورد توجه قرار گرفته است.پی بر ای سهم 18 می باشد و با توجه به سود 65 تومانی ریسک سهم نیز بر اساس واقعیت های فعلی زیاد می باشد.

مپنا در بیش از 700 تومان با افزایش عرضه ها مواجه شد البته به 700 تومان نزدیک شد.شرکت که قرار بود از امروز سود خود را تقسیم کند آن را به 4 آبان ماه موکول کرده است

در پالایشگاهی ها معاملات متعادل و مثبتی را شاهد بودیم.صف خرید شاوان در 3000 تومان چندین بار داده شد ولی مجددا صف خرید شد.شتران و شبریز در لحظات پایانی منفی شدند.شپنا و شبریز شرایط بنیادی خوبی دارند به خصوص شپنا که با افزایش سرمایه و افتتاح طرح توسعه جدید شرایط خوبی پیدا خواهد کرد.موضوع اخیر موجودی پایان دوره سال 91 و فروش آن در سال جاری نیز به نفع این شرکت ها تمام شده است که بر شپنا تاثیر خوبی دارد

در پتروشیمی ها شازند به عنوان اولین شرکت برای تعدیل عایدی مثبت در شش ماهه متوقف شد.احتمال توقف شخارک نیز بالاست.پتروشیمی پردیس در بیش از 1900 تومان فعلا متعادل می باشد.شرکت صادرات خوبی در اوره داشته است و در روزهای پایانی شهریور یه محوله 75هزارتنی صادر کرد و مجموع فروش اوره9ماهه شرکت به حوالی1.4میلیون تن رسیده است.تنها نکته منفی در شرکت افت اوره بود که به کمتر از 300 دلار رسید.

پارسان فعلا در 1000 تا نزدیکی های 1100 تومان نوسانی ست.توقف هر یک از زیرمجموعه ها و بازگشایی شراز و تعدیل احتمالی هر یک از زیر مجموعه ها سهم را به بیش از 1100 تومان هو خواهد برد

تاپیکو به زیر 370 تومان رسید.شرایط سهم در بلند مدت مناسب می باشد.هامانه نیز به این شرکت رفته و به نظر می رسد برنامه ها برای پیشرفت در افتتاح ستاره نفت خلیج فارس بسیار جدی می باشد.

وپترو مثبت بود ولی در بیش از 230 با عرضه ها مواجه است. ناو وپترو بر اساس آخرین صورت های مالی ارائه شده و بروز رسانی قیمت سهام زیر مجموعه بورسی و ارزش گذاری سه شرکت غیر بورسی شیمی بافت،مهندسی و نصب فیرمکو پارس و بیمه نوین ( با توجه به آخرین سود های اعلامی) برابر با 316 تومان می باشد که قیمت فعلی سهم در محدوده ی 72 درصدی آن معامله می شود.

عمده ارزش افزوده ی پرتفوی بورسی شرکت مربوط به شکربن با 44 درصد و شفن با 20 درصد می باشد.البته در بخش غیر بورسی ارزش افزوده شیمی بافت 56 درصد از کل ارزش افزوده پرتفوی ( بورسی و غیر بورسی) را تشکیل می دهد.در کل دو شرکت کربن ایران و شیمی بافت 74 درصد از کل ارزش افزوده ی سبد شرکت را شکل میدهند.

در لیزینگی ها ولغدر مثبت بود.ولساپا خیلی به خبر فروش سایان کارت که در صورت فروش تعدیل مثبت خوبی را برای آن رقم خواهد زد،توجه نکرده و منفی شد.البته در لحظات پایانی با توجه به رشد خودرویی ها رشد کرد.ولصنم منفی بود.این شرکت منتظر تحولات سودآوری در واتی می باشد و بعد از بازگشایی واتی می تواند رشد داشته باشد

لیزینگ ایران قصد افزایش سرمایه ی 33.33 درصدی از محل مطالبات و آورده نقدی را داشت.جلسه فوق العاده برای این مهم در تاریخ 2 مهر ماه تشکیل شد و در این مورد تصمیم گیری نشد

این افزایش سرمایه باعث تعدیل مثبت 17.5 درصدی در سود سال جاری و 40 درصدی در سال 93 و 71 درصدی در سال 94 می شد.هدف افزایش سرمایه نیز افزایش حجم تسهیلات اعطایی و بالا بردن میزان سودآوری بود.

عدم تصمیم گیری در مورد افزایش سرمایه تا حدودی بر سهم فشار فروش وارد کرده است لیکن شرکت با سود 50 تومانی و پی بر ای 4.5 ریسک چندانی ندارد.سهم فعلا در 225-226 تومان حمایت خوبی دارد و در صورت افت تا 214-216 حمایت خواهد داشت .به نظر می رسد نگهداری سهم در بازه زمانی میان مدت و بلند مدت ریسکی نداشته باشد

خودرویی ها روند متعادلتری داشتند و کم کم مورد توجه قرار گرفتند.میزان تولید خودرو همچنان نسبت به سال قبل افت دارد.در شش ماهه نخست امسال نسبت به شش ماهه سال قبل شاهد افت 36.5 درصدی تولید خودرو هستیم.هر چند که تولید خودرو رو به بهبود می باشد ولی رشد تولید در سال بعد و سال های آتی رخ خواهد داد.ایران خودرو زودتر از بقیه خودرو سازان در تولید بهبود داشته است.آمار نشان می دهد در شهریور ماه نیز رشد تولید در این خودروساز بزرگ ادامه داشته است.

سیمانی ها از ابتدای بازار کم کم با افزایش تقاضا روبرو شدند.خبرهای سیمانی ها مثبت می باشد.میزان صادرات این صنعت در شش ماه ابتدای سال نسبت به شش ماه سال قبل 27 درصد رشد داشته است.نرخ سیمان صادراتی نیز نسبت به اوایل سال جاری رشد 6 تا 10 درصدی داشته است و گفته شده تا پایان سال این نرخ بازهم رشد خواهد داشت.دو شرکتی که مبنای نرخ صادراتی سیمان هستند سیمان غرب و سیمان شمال می باشند.

سشرق سود هر سهم سال مالی منتهی به 31 شهریور 92 خود را از 285 ریال به 320 ریال افزایش میدهد

در سایر نمادها و گروه ها:

در دارویی ها دالبر همچنان صف خرید دارد.سهم بعد از تعدیل مثبت 26 درصدی با رشد همراه شده است به نظر می رسد با توجه به پی بر ای 5.6 مرتبه ای تا 1250 تومان هم رشد داشته باشد.سایر نمادها نیز با توجه به احتمال تعدیل مثبت در شش ماهه مثبت بودند.

وصندوق فعلا متعادل معامله می شود،نه رشد زیادی دارد و نه افت زیادی دارد و کف سهم نیز به نظر 550 تومان باشد.تعدیل احتمالی زیر مجموعه ها و رشد قیمتی آنها نظیر صف خرید امروز شرانل بر رشد قیمتی سهم تاثیر زیادی دارد.افت اخیر جم نیز بر وصندوق تاثیر داشته است

در معدنی ها کروی صف خرید سنگین تری پیدا کرد.ارزش بالای 40 میلیارد تومانی محموله خاک پر عیار دریافتی از معدن انگوران باعث شده سهم با رشد خوبی روبرو شود.توقف احتمالی فاسمین برای تعدیل یا حداقل پوشش خوب این شرکت باعث توجه بیشتر به کروی خواهد شد

مداران اعلام کرده سود فعلی شرکت در مقطعه زمانی کنونی تغییری نخواهد داشت

در فولادی ها فخوز افزایش سرمایه بیش از 250 درصدی دارد،سهم به بیش از 4400 تومان رسیده است.بارها در مورد اینکه باید در این سهم صبور بود توضیح داده ایم.ذوب هم که گفته می شود افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها دارد فعلا قصد عبور از 420 تومان را ندارد ولی رشد خود را شروع خواهد کرد.

در حمل و نقلی ها همگی نمادها صف خرید داشتند.حتاید و حکشتی سردسته نمادهای گروه همچنان رشد می کنند و قصد تعادل ندارند.زمانی حتاید در 400 تومان نوسان داشت و پیش بینی می شد که با خبر لغو تحریم ها و حل احتمالی مشکل با سازمان بنادر رشد خیلی خوبی را داشته باشد.

در ساختمانی ها روند متعادل مثبت و منفی را شاهد بودیم.به زمان برگزاری مجامع این شرکت ها نزدیک می شویم و پیش بینی می شود تحرکات بیشتری در این گروه دیده شود.گروهی که با پی بر ای 5.5 رشد خیلی زیادی نداشته اند.

در بانکی ها ونوین با واسطه افزایش سرمایه احتمالی صف خرید دارد .بانک دی نیز بعد از شفاف سازی دیروز مجددا صف خرید شد.شایعات زیادی از این سهم به گوش می رسد.شایعاتی نظیر فروش زمین و نیروگاه

وبانک با توجه به توقف شازند رشد قیمتی را تجربه کرد.تعدیل شازند مسلمت تعدیل مثبت وبانک را نیز در پی خواهد داشت.گفته می شود شازند بین 340 تا 350 تومان پیش بینی کرده است.که این سود در وبانکی که سود آن را 279 و تقسیمی آن را 195 تومان در نظر گرفته است تاثیر مثبتی دارد.