باز هم تاپیکو

روز قبل تاپیکو را پیشنهاد دادیم و امروز در نیمه معاملات و بعد از یک ماه این شرکت صف خرید سنگین پیدا کرد

برای بیشتر شدن اطلاعات این مطلب را بخوانید

شرح سود آوری تاپیکو :

شرکت برای سال مالی منتهی به 31/2/1392 مبلغ 562 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است.برای سال مالی منتهی به 31/2/93 نیز در اولین پیش بینی 736 ریال پیش بینی کرده بود که در جدیدترین پیش بینی آن را به 938 ریال افزایش داده است.علت تعدیل سود شرکت در سال 93 نسبت به 92 عمدتا مربوط به افزایش سود حاصل از فروش شپنا و پتروشیمی جم می باشد.

با توجه به پتانسیل شرکت های زیرمجموعه در تعدیل عایدی پیش بینی می شود سود 938 ریالی شرکت بازهم قابلیت تعدیل را داشته باشد.

جزئیات سود آوری زیر مجموعه ها:

شرکت های زیر مجموعه بورسی شرکت قابلیت های خوبی در افزایش سود آوری دارند.

پتروشیمی فن آوران می تواند سود 414 تومانی اش را حداقل به 650 تومان افزایش دهد و تاپیکو بیش از 115 میلیارد تومان سود خود را از این محل افزایش دهد.

پتروشیمی شازند می تواند به سود حداقل 450  تومان دست یابد و بیش از 39 میلیارد تومان نیز از این محل شناسایی خواهد کرد.

پتروشیمی خارک نیز می تواند سود هر سهم خود را به بیش از 700 تومان افزایش دهد و تاپیکو از این محل هم 72 میلیارد تومان سود به سود سرمایه گذاری های خود اضافه کند

نفت ایرانول توانایی دارد سود فعلی خود را تا 350 تومان نیز افزایش دهد،تاپیکو از این تعدیل می تواند بیش از 51 میلیارد تومان به سود خود اضافه کند

نفت پاسارگاد می تواند به سود 600 تومانی تا پایان سال برسد که تاپیکو با این سود 600 تومانی می تواند بیش از 25 میلیارد تومان به سود خود اضافه نماید

پتروشیمی خراسان قادر است سود 161 تومانی اش را تا بیش از 220 تومان هم افزایش دهد و تاپیکو از این تعدیل بیش از 56 میلیارد تومان به سود حاصل از سرمایه گذاری های خود اضافه خواهد کرد.

پتروشیمی جم در صورت عدم افت دلار و حل مشکل تامین خوراک در نیمه دوم سال قادر است به سود 400 تومانی هم دست یابد و بیش از 60 میلیارد تومان به سود تاپیکو اضافه کند

آخرین سود پیش بینی شده توسط مارون 6118 ریال می باشد که تا 750 تومان تا پایان سال نیز افزایش خواهد یافت و تاپیکو از این محل بیش از 111 میلیارد تومان به سود خود اضافه نماید

با فرض عدم تغییر سود زیرمجموعه های غیر بورسی تا پایان سال ،تاپیکو قادر است سود حاصل از سرمایه گذاری های خود را از 1504 میلیارد تومان به بیش از 2000 میلیارد تومان افزایش دهد.

نتیجه گیری :

همانطور که مشاهده می کنید ارزش خالص دارایی های هر سهم تاپیکو با سرمایه 2900 میلیارد تومانی و با توجه به آخرین صورت های مالی 577  تومان می باشد.بر اساس قیمت به ناو 80 درصدی قیمت سهم 460 تومان بدست می آید. بر اساس پی بر ای 4 و سود برآوردی 112 تومانی تا پایان سال مالی منتهی به 31/2/93 قیمت سهم بیش از 470 تومان بدست می آید بنایراین در قیمت های فعلی خرید سهم با دید میان مدت و بلند مدت مناسب ارزیابی می شود.