گزارش بازار شنبه 27 مهر 92

   شاخص کل در اولین روز از آخرین هفته مهر ماه بازهم رشد خیره کننده ای را به ثبت رساند.با رشد 1632 واحدی این نماگر بازار شاهد پرش عجیب آن از کانال 72 هزار واحد به کانال 74 هزار واحد بودیم.این در حالی ست که رشد شاخص به بیش از 1750 واحد نیز رشد کرده بود.در کمتر جایی از دنیا شاخص با این سرعت رشد می کند و به یکباره از یک کانال به کانال دیگر پرش می کند.به هر حال این هم از ویژگی ها بازار ماست!!!
  
نماد معاملاتی شبندر با 171 واحد ،فولاد با 128 واحد و شپنا با 120 واحد بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص کل بورس را داشتند.ارزش کل معاملات این بازار به 751 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات پارسان با 147.7 میلیارد تومان و شپنا با 86.6 میلیارد تومان اختصاص داشت.بلوک های 91 میلیون سهمی،24 میلیون سهمی ،7 میلیون و 5 میلیون سهمی علت ارزش بالای پارسان بوده است

 

اولین روز کاری هفته با رشد عجیب شاخص به پایان رسید تا رکوردی دیگر برای بازار سرمایه به ثبت برسد. مهر ماه در ذهن اهالی بازار سرمایه به جهت رشد شاخص حک خواهد شد.چند نماد بزرگ بازار در دست هم دادند و شاخص را به قله های تاریخی خود رسانده اند.امیدوارم با اینکه نقدینگی بسیار خوبی به بازار وارد شده سهامداران ازین به بعد منطقی رفتار کنند.با اینکه گزارش های شش ماهه تا به امروز وضعیت قابل قبولی داشته اند لیکن پی بر ای برخی سهام با توجه به چشم انداز مثبتی که برای آنها ترسیم شده است با رشد پی بر ای  زیادی مواجه شده اند.

اما امروز با اینکه رشد شاخص بسیار بالا بود ولی عرضه ها همراه با رشد تقاضا ها فزونی یافت .یکی از دلایل افزایش عرضه ها رسیدن به موعد تسویه های اعتباری و فرصت حقوقی ها برای شناسایی سود ناشی از رشد برخی نمادهاست.حقوقی ها به خصوص حقوقی های فعال فرصت شناس می باشند.اگر یادتان باشد در زمان افت شدید قیمت ها در زمان بحران جنگ احتمالی غرب علیه سوریه ،حقوقی ها در نماد شرکت های با وضعیت بنیادی خوب، خریدار بودند حالا که بازار رشد خوبی داشته ،پله به پله در حال شناسایی سودهای خوب ناشی از خریدهای آن زمان می باشند.متاسفانه حجم نقدینگی زیادی که به بازار وارد شده ،سهامداران حقیقی و بی تجربه های بازار را به پشت صف های خرید هدایت کرده است و این رویه یعنی افزایش تدریجی ریسک! تابع صف خرید بودن در خریدها آن هم بعد از چند روز صف خرید بدترین نوع معامله در یک بازار و نشانه بارز هیجان و جو زدگی می باشد! امروز که قیمت ها رشد خوبی کرده اند باید با دقت بیشتری خرید داشت چرا که قیمت برخی سهام برای خرید با دید میان مدت و بلند مدت مناسب می باشد.

در گزارش سه شنبه هفته پیش نیز اشاره داشتیم که بازدهی سهامدران با رشد شاخص اصلا هماهنگ نمی باشد.رشد شاخص بسیار بسیار جلوتر از بازدهی اکثریت سهامداران می باشد

مدیرعامل شرکت بورس نیز ، در خصوص روند صعودی بازار سهام با تاکید بر اینکه شاخص کل معیار خوبی برای تصمیم‌گیری سهامداران نیست گفته: سرمایه‌گذاران نباید سرمایه ضروری خود را سهام بخرند، بلکه باید دارایی‌های مازاد خود را وارد بازار کنند.وی با تاکید بر اینکه سرمایه‌گذاران با مطالعه و اطلاعات رسمی اقدام به خرید و فروش کنند، اظهار داشت:  در هر صورت در شرایط رونق بورس، بازار شایعه هم داغ می‌شود و بعضا حرف‌هایی بیان می‌شود که ممکن است مبنای منطقی نداشته باشد، بنابراین باید به این مسائل دقت شود و اطلاعات واقعی شرکت‌ها توسط سرمایه‌گذاران مورد تحلیل قرار گیرد.

از دلایل عدم افت خرید ها در بازار امروز می توان به همان دو عامل قبلی که در گزارشات پیشین نیز به آنها اشاره داشتیم، رجوع کرد.سوای از مسیر و حرکت هدایت شده بخش زیادی از نقدینگی وارد شده به بورس و به برخی گروه ها،گزارش های شش ماهه تا الان مناسب ارزیابی شده است،مذاکرات سیاسی 5+1 نیز نکته منفی نداشت!مذاکرات در حالی اواخر هفته گذشته در ژنو به پایان رسید که دور بعدی با فاصله نسبتا کمی در آبان ماه برگزار خواهد شد.مذاکرات به صورت جدی پیش می رود و ایران به دنبال رفع تحریم بخش های مهم اقتصاد از جمله نفت و بانک می باشد.گفته شده جزئیات این گفتگوها در هفته ی پیش محرمانه بوده است.با اینکه جزئیات به طور رسمی اعلام نشد ولی می توان به محتوای مثبت آن برای کشورمان امیدوار بود.البته برخی منابع رسانه ای اعلام کرده اند که جزئیات این گفتگو منتشر شده است.در این باره شنید می شود پیشنهاد ایران مواردی از جمله تعلیق غنی‌سازی بیست درصدی، قول تبدیل ذخایر بیست درصدی به میله‌های سوخت و دست کشیدن از اورانیوم مصرف شده در راکتور آب سنگینی که قرار است در اراک ساخته شود را در بر می‌گیرد. این تعهدات در کنار پذیرش افزایش بازرسی‌های آژانس بین‌المللی انرژی اتمی باعث خواهد شد که غرب بتواند به این اطمینان برسد که ایران ناگهان به سمت ساخت سلاح اتمی خیز بر نمی‌دارد

در اخبار حاشیه ای بازار، در اخبار سیاسی وزیر خارجه کشورمان در مصاحبه با المانیتور محرمانه بودن طرح ایران به 5+1 را نشانه جدی بودن طرف ایرانی دانسته و گفته است جزئیاتی که توسط رسانه‌های مختلف درباره طرح منتشر شده با واقعیت فاصله زیادی دارد.

در این حوزه : گروهی از سناتورهای جمهوری‌خواه آمریکا تأکید کرده اند منتظر نتیجه مذاکرات هسته‌ای با ایران نمی‌مانند و در جهت وضع تحریم‌های جدید علیه این کشور تلاش خواهند کرد.

 در بازارهای جهانی قیمت فلزات اساسی تغییر قیمت زیادی نداشته اند.مس در همان محدوده بیش از 7200 دلار و روی و سرب نیز به ترتیب در بیش از 1900 دلار و بیش از 2100 دلار قرار دارند.

انس طلا مجددا به کانال 1300 دلاری بازگشته است. این افزایش تحت تاثیر توافق سیاستمداران آمریکایی برای افزایش سقف بدهی ها و بازگشایی دولت می باشد. کاهش رتبه اعتباری آمریکا از سوی یک موسسه اعتبارسنجی چینی نیز تاثیر زیادی بر افزایش قیمت طلا در روز پنج شنبه داشته است

در بازار داخلی چه خبر بود؟

گروه پالایشی بازهم مورد توجه بودند.البته در اواخر وقت عرضه ها نیز در این گروه شدت گرفت.توصیه ای برای خرید یا فروش سهام این گروه نداریم !

شایعات و نقدینگی علت اصلی رشد سهام این گروه بوده است.با اینکه گفته می شود برخی شرکت های گروه پوشش های خوبی در شش ماهه دارند اما نمی توان بر اساس شایعات به خرید و فروش پرداخت.آخرین شنیده ها در این گروه نیز حاکی ست که شراز با پوشش متعادلی در شش ماهه روبرو ست و شبندر نیز در نیمه نخست سال بین 140 تا 145 تومان محقق کرده است.بازهم تاکید می کنیم این ها همه شنیده هستند و نباید بدون پشتوانه تحلیل مبنای معاملات قرار بگیرند

پتروشیمی ها هم مثبت بودند لیکن عرضه ها نیز در این گروه بالا بود.گزارش های شش ماهه این گروه قابل قبول بوده است.

پتروشیمی شازند سود هر سهم سال جاری خود بر اساس عملکرد شش ماهه را از 2796 ریال به 4230 ریال افزایش و با تعدیل مثبت 51 درصدی روبرو شده است.در شش ماهه نخست نیز 48 درصد آن را پوشش داده است

علت تعدیل مثبت شرکت افزایش تولید هیدروکربورهای هیدروژنه و بنزم خام می باشد. سایر درآمدهای عملیاتی شرکت در پیش بینی قبلی زیان 49 میلیارد تومانی بوده است که در شش ماهه واقعی امسال به 17 میلیارد تومان افزایش یافته است علت این رشد مربوط به سود خالص ناشی از تسعیر ارز بوده است. سود حاصل از سرمایه گذاری های شرکت نیز از 63.5 میلیارد تومان به 80.5 میلیارد تومان افزایش پیدا کرده است که علت آن مربوط به افزایش سود سپرده های بانکی می باشد.اما نکته مهم دیگر کاهش سیاست تقسیم سود شرکت از 70 درصدی قبلی به 60 درصد می باشد که دلیل آن حفظ نقدینگی در جهت توسعه و ظرفیت سازی و اجرای پروژه های مرتبط می باشد.سود تقسیمی شرکت 2538 ریال اعلام شده است .

شخارک هم شش ماهه خوبی داشته است.سود شرکت 411 تومان می باشد که در نیمه نخست سال 403 تومان محقق کرده است که رقم مناسبی ست.به نظر می رسد سود شرکت تا پایان سال به بیش از 700 تومان برسد

فارس در آستانه مجمع افت قیمت را تجربه کرد.خبرهای مجمع تاثیر خوبی بر روند معاملات آتی سهم خواهد داشت.گفته می شود شرکت در مجمع امسال 40 تومان تقسیم می کند.

تاپیکو روز پر معامله و پر رونق دیگری را به پایان رساند سود شرکت در سال جاری به بیش از 110 تومان هم خواهد رسید.شرایط زیرمجموعه ها نیز مناسب می باشد و اکثرا تعدیل مثبت خواهند داد.ناو سهم نزدیک به 600 تومان می باشد و در بلند مدت نیز شرایط ایده آلی دارد.سرمایه گذاری صبا تامین فروشنده سهم می باشد

در گروه تجهیزاتی مپنا با پی بر ای 15 و رتکو با پی بر ای 18 صف فروش شدند.به نظر نمی رسد مپنا در شش ماهه تعدیلی داشته باشد.عرضه نیروگاه عسلویه در فرابورس نیز از لحاظ روانی تاثیر مثبت بر سهم دارد وگرنه باعث تعدیل مثبت سنگین در آن نخواهد شد

حفاری که ریسک کمی دارد و برای بلند مدت نیز شرایط بهتری دارد معاملات متعادلی داشت.در صورت عبور سهم از 620 تومان می تواند به قیمت های بالاتری نیز دست یابد.توصیه این است که در حفاری دید بلند مدت داشته و صبر نمایید

در حمل و نقلی ها حکشتی بازگشایی شد و جالب اینکه در بیش از 600 تومان در حال رقابت برای معامله بودند.اخرین قیمت معامله شده قبل از مجمع 1812 ریال بوده است.در نهایت نیز سهم در 588 تومان معامله نشد

حتاید که واکنش خیلی مثبتی به مذاکرات نداشته از ابتدای بازار با فشار عرضه ها روبرو شد و تا 580 تومان نیز افت کرد.خبر بازگشایی حکشتی سهم را به 620 تومان کشاند و در نهایت نیز با قیمت های کمتر از 600 تومان به کار خود پایان داد

در این گروه تنها حفارس مورد توجه بود.توجه داشته باشید پی بر ای این گروه نیز در حالی اعداد بالایی را نشان می دهد که پی بر ای حتاید 5 می باشد

نگاهی به دیگر نمادها و گروه ها:

گروه خودرویی از معدود گروه هایی بودند که تا اواخر وقت صف خرید خود را حفظ کردند.ایران خودرو که شایعاتی مبنی بر افزایش سرمایه اش از محل تجدیدارزیابی دارایی ها شنیده می شود فردا در آستانه قیمتی 300 تومان قرار خواهد گرفت.سایر نمادها نیز به دنبال ایران خودرو رشد قیمت را تجربه کردند.در این صنعت با اینکه امیدها به رفع تحریم ها زیاد می باشد ولی هنوز اتفاقی در این مورد نیفتاده است.

بانکی ها با توجه به نتیجه رضایت بخش مذاکرات سیاسی و خبر عدم پرداخت صندوق ضمانت مورد توجه قرار گرفتند ولی در پایان با افزایش عرضه روبرو شدند.در این گروه وتجارت با بیش از 80 میلیون سهم معامله در پایان متعادل شد.280 تومان می تواند نقظه فشار بیشتری بر سهم باشد

در این گروه بانک مرکزی در شگرد جدیدی برای دورزدن تحریم، سامانه پیام رسانی الکترونیکی مالی (سپام) را برای فائق آمدن بر فشارهای تحریم های بین المللی، به ویژه احتمال قطع دسترسی به شبکه های ارتباطی جهانی نظیر سوئیفت طراحی و پیاده سازی کرده است

در فولادی ها شاهد رشد قیمت ها بودیم که در این بین ذوب با توجه به گزارش نه چندان خوب شش ماهه عرضه های بیشتری داشت.با نگاهی کوتاه به گزارش شش ماهه بهتر می توان وضعیت شرکت را در شرایط فعلی درک کرد

ذوب در شش ماهه نخست سال جاری 256 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است.در سه ماهه نخست 146 ریال پوشش داده بود و این یعنی در فصل تابستان 110 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است.سود پیش بینی شده توسط شرکت در اولین گزارش 483 ریال بوده است.با این پوشش به نظر نمی رسد فعلا تعدیلی داشته باشد

شرکت در سه ماهه اول 302 هزار تن تیرآهن تولید کرده که در سه ماهه دوم به 386 هزار تن افزایش پیدا کرده است

در سه ماهه اول 174 هزار تن میلگرد تولید کرده که در سه ماهه دوم 210 هزار تن تولید کرده است

وضعیت تولید بهبود یافته ولی در فروش مشکل داشته است

در سه ماهه اول 329 هزار تن تیرآهن فروخته است که در سه ماهه دوم 321 هزار تن فروش داشته است

در سه ماهه اول 223 هزار تن میلگرد فروخته که در سه ماهه دوم آن را به 188 هزار تن کاهش داده است

نرخ فروش تیرآهن در سه ماهه اول 1842 تومان بوده که در سه ماهه فصل تابستان ( سه ماهه دوم) 2001 تومان فروخته است

نرخ فروش میلگرد در سه ماهه اول 1736 تومان بوده که در سه ماهه دوم نیز تقریبا با همین نرخ فروخته است

نکته اینکه نرخ فروش تیرآهن در آخرین بودجه ارائه شده 1983 تومان و نرخ فروش میلگرد 1821 تومان بوده است بنابراین از لحاظ نرخ فروش نیز نمی تواند تعدیلی داشته باشد

نکته مثبت شرکت در بهای تمام شده می باشد.در اولین پیش بینی مبلغ 4487 میلیارد تومان برای بهای تمام شده پیش بینی کرده بود که در شش ماهه نخست 1531 میلیارد تومان محقق کرده است یعنی معادل 34 درصد !

فولای سود هر سهم خود را از 964 ریال به 1765 ریال افزایش داده است و تعدیل مثبت 83 درصدی داشته است .در شش ماهه نیز 65 درصد پوشش داده است.پوشش سود عملیاتی در این دوره 49 درصد بوده است و علت پوشش 65 درصدی سود خالص مربوط به افزایش سود سرمایه گذاری های می باشد

کل سود عملیاتی در بودجه 3 میلیارد تومان پیش بینی شده این در حالی ست که سود سرمایه گذاری ها 4.8 میلیارد تومان پیش بینی شده و در نیمه نخست سال 3.5 میلیارد تومان آن محقق شده است

در آمد سرمایه گذاری ها مربوط به فروش فاذر( 620 میلیارد تومان) فروش سهام کارگزاری ایساتیس ( 1.3 میلیارد تومان و سایر سرمایه گذاریها از جمله فروش شکربن شتران می باشد.شرکت گفته سود سرمایه گذاری ها صرف طرح های توسعه خواهد شد

فجر نیز امروز برای تعدیل عایدی متوقف شد

در گروه رایانه و الکترونیکی فقط رتاپ مثبت بود و تا صف خرید نیز پیش رفت .رکیش که متوقف می باشد و سایر نمادها نیز افت قیمت داشتند.رتاپ به قیمت های کمتر از 680 تومان واکنش نشان داد و امروز مورد توجه نسبی بود.

در گروه ساختمانی معاملات متعادلی را شاهد بودیم که به چز چند نماد بقیه با افت قیمت روبرو شدند.امروز ثشرقح بازگشایی شد و در 110 تومان معاملات کم حجمی داشت.ثمسکن هم برای افزایش سرمایه متوقف شد

در نفتی ها نفت بهران گزارش همراه با تعدیل مثبت خوبی ارائه داده است. شرکت که افزایش سرمایه 67 درصدی را در برنامه دارد،سود هر سهم سال مالی جاری خود بر اساس عملکرد شش ماهه را 5983 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به سود قبلی با رشد 51 درصدی روبرو شده است.در شش ماهه نخست سال نیز 63 درصد پوشش داشته است.

فروش شرکت نسبت به پیش بینی قبلی تغییری نداشته و همان 1832میلیارد تومان پیش بینی شده است لیکن بهای تمام شده بیش از 146 میلیارد تومان کاهش یافته است و دلیل اصلی تعدیل مثبت نیز همین بوده است.اما علت کاهش بهای تمام شده کاهش بهای خرید براست استاک به میزان 45 درصد بوده است.دلیل این کاهش نیز خرید این ماده اولیه از داخل می باشد چرا که قبلا این ماده را با نرخ بالا وارد می کرده است

یکی دیگر از دلایل افزایش سود شرکت کاهش مقدار خرید روغن پایه از 50 هزار متر مکعب به 40 هزار متر مکعب  و کاهش 29 درصدی نرخ آن می باشد

شایان ذکر است مهمترین ماده اولیه شرکت لوبکات می باشد که نرخ خرید آن در نیمه نخست سال کمتر از نرخ خرید در بودجه می باشد.نرخ مواد افزودنی نیز در شش ماهه ابتدای سال از نرخ خرید در بودجه کمتر می باشد که اگر در شش ماهه دوم نیز با همین نرخ بخرد حدودا 12 میلیارد تومان از این محل از بهای تمام شده کسر خواهد شد

مهمترین محصول شرکت انواع روانکار می باشد که نرخ هر متر مکعب آن در بودجه بالاتر از نرخ واقعی شش ماهه می باشد. نرخ فروش پارافین وکس و ضد یخ در شش ماهه از نرخ لحاظ شده در بودجه بالاتر می باشد که اگر همین نرخ ها را برای شش ماهه دوم نیز در نظر بگیریم حدودا 9 میلیارد تومان به فروش شرکت اضافه می شود.نتیجه اینکه شرکت از محل افزایش نسبی فروش و کاهش بهای تمام شده می تواند سود خود را بازهم افزایش دهد

شسینا سود هر سهم سال مالی جاری خود بر اساس عملکرد شش ماهه اول را 832 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به پیش بینی قبلی با رشد 8.3 درصدی همراه شده است.در دوره شش ماهه واقعی نیز 72 درصد آن را پوشش داده است

مقدار تناژ تولید و مقدار فروش نسبت به پیش بینی قبلی تغییری نداشته است لیکن افزایش افزایش نرخ فروش برخی محصولات نظیر فرمالین ،هگزامین و پارافرمالدئید باعث رشد 2 درصدی مبلغ فروش شده است

شرکت در دوره  شش ماهه 60 درصد سود عملیاتی و 72 درصد سود خالص را پوشش داده است.54 درصد مقدار تولید و 58 درصد مقدار فروش در این دوره محقق شده است

ماده اولیه اصلی شرکت متانول می باشد که نرخ خرید در شش ماهه 818 تومان خریده و نرخ آن را نیز در بودجه 820 تومان لحاظ کرده است.افزایش نرخ متانول در ادامه باعث افزایش بهای تمام شده خواهد شد البته نرخ محصولات نیز به تناسب افزایش نرخ متانول رشد خواهد کرد و نگرانی از این بابت ندارد

هزینه های عمومی نسبت به پیش بینی قبلی رشد 3 میلیارد ریالی داشته که به دلیل مشکل با تعزیرات حکومتی ذخیره در نظر گرفته است که البته اگر پرونده موجود به مشکل بر نخورد از این بابت 12 تومان به سود هر سهم شرکت اضافه خواهد شد

هزینه های مالی نیز به دلیل اخذ تسهیلات بانکی افزایش یافته است

در دوره شش ماهه 2 میلیون دلار صادرات داشته که نرخ تسعی رارز 2937 تومان بوده است.نرخ تسعیر در بودجه را نیز 3000 تومان در نظر گرفته است

نتیجه گیری کلی : اگر موضوع اختلاف با تعزیرات حل شود سود شرکت با سود 12 تومانی از این محل به 95 تومان خواهد رسید و در خوشبینانه ترین حالت می تواند 100 تومان را محقق کند.دلیل آن نیز منطقی بودن پوشش مقدار تولید و فروش در شش ماهه ،منطقی بودن نرخ دلار در بودجه می باشد.نرخ فروش محصولات نیز متناسب با افزایش نرخ متانول رشد خواهد کرد

در سرمایه گذاری ها و هلدینگی ها وتوسم در 9 ماهه منتهی به 31/6/92 مبلغ 543 تومان محقق کرده است.شرکت در شش ماهه منتهی به 31/3/92 مبلغ 328 ریال شناسایی کرده بود.علت تعدیل مثبت افزایش سود سرمایه گذاری ها و سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها می باشد.عمده سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها مربوط به فروش وبانک،شپنا و شبهرن بوده است

وبانک صف خرید داشت شرکت از تعدیل شازند اثر مثبت می پذیرد.شرکت سود تقسیمی پتروشیمی شازند را در پیش بینی قبلی 195 تومان در نظر گرفته بود که در این گزارش به 254 تومان افزایش پیدا کرده است.وبانک از این اختلاف مبلغ 35.6 میلیارد تومان به سود سرمایه گذاری هایش اضافه خواهد کرد که به ازای هر سهم حدودا 8 تومان خواهد شد.اگر سیاست تقسیم سود شازند به 60 درصد نمی رسید این اثر بیشتر می شد

وصندوق در 691 تومان صف خرید داشت که البته صف خرید آن داده شد.رشد قیمتی زیر مجموعه های شرکت نظیر جم ،شپنا،شرانل،شپاس ،کگل،شفن و خارک و تعدیل مثبت احتمالی آنها باعث اقبال به سهم شده است

در غذایی ها زمگسا برای تعدیل متوقف شد شرکت آخرین سود خود را 320 تومان پیش بینی کرده است که در شش ماهه نخست سال 215 تومان آن را پوشش داده است.خوراک دام پارس هم برای تعدیل بسته شد

در دارویی ها دسینا برای تعدیل متوقف شد.شرکت در نیمه نخست سال 992 ریال پوشش داده است و آخرین سود شرکت 128 تومان بوده است

در سیمانی ها سنیر برای تعدیل عایدی سود جاری بسته شد.شرکت در دوره شش ماهه نخست امسال 1818 ریال به طور واقعی شناسایی کرده است.این در حالی ست که آخرین سود اعلامی توسط شرکت 210 تومان بوده است

سیمان بهبهان 5185 ریال در دوره شش ماهه محقق کرده است.آخرین سود اعلامی بر اساس عملکرد سه ماهه 926 تومان بوده است

سیمان درود سود هر سهم خود بر اساس عملکرد شش ماهه را از 2109 ریال به 2211 ریال افزایش داده و در این دوره 51 درصد پوشش داده است.فروش افزایش یافته اما به تناسب بهای تمام شده نیز رشد داشته است.فروش سیمان صادراتی با رشد نرخ همراه بوده .نرخ فروش شش ماهه اول نیز برای شش ماهه دوم در نظر گرفته است

ساربیل هم سود هر سهم خود بر اساس عملکرد 9 ماهه منتهی به 31/6/92 را همان 2623 ریال قبلی اعلام کرده و در 9 ماهه نیز 76 درصد پوشش داشته است