گزارش بازار دوشنبه 6 آبان 92

نیم نگاهی به بازار

شاخص کل در معاملات امروز در حالی افت بیش از 300 واحدی را نیز تجربه کرده بود که در پایان با کمک نمادهای بانکی رشد 14 واحدی را تجربه کرد و درهمان کانال 72 هزار واحدی قرار گرفت.نماد معاملاتی وتجارت با 126 واحد و وبملت و وپاسار به ترتیب با 55 و 34 واحد بیشترین تاثیر مثبت و نماد معاملاتی شبندر با 144 و شپنا با 86 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل بورس داشتند.

ارزش کل معاملات بورس به 279.3 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات شبندر با 31.8 میلیارد تومان و تاپیکو با 26 میلیارد تومان اختصاص داشت

در بازار فرابورس شاخص کل تغییری نسبت به روز گذشته نداشت و ارزش کل معاملات آن نیز به 57.7 میلیارد تومان رسید.

افت دیروز شاخص کل و ریزش قیمتی در بیشتر نمادها در حالی برای بازار رقم خورد و البته لازم نیز بود که امروز وضعیت بهتری بر معاملات حاکم بود و شاهد افزایش نسبی تقاضا بودیم.بعد از اتمام انتشار گزارش های شش ماهه خبرهای مثبت و منفی به هم گره خورده است.خبرهای مربوط به احتمال افزایش نرخ سود بانکی و ترس از خروج بخشی از نقدینگی به سمت بانک ها یکی از اخبار منفی ست که بسیاری منتظر تعیین تکلیف این موضوع هستند.موضوع مذاکرات بعدی ایران با 5+1 نیز در پیش است که در این موضوع نیز سهامداران منتظر تغییرات بعدی هستند.قرار است اخر هفته جاری کارشناسان ایران و 5+1 در وین تشکیل جلسه دهند .ایران به شدت دنبال کاهش دادن تحریم ها به خصوص تحریمهای بانکی و نفتی ست.

در خبر خوب دیگر در جلسه روز گذشته هیئت وزیران رئیس سازمان بورس گزارشی از عملکرد وضعیت بازار سرمایه به رئیس جمهور داد و رئیس جمهور نیز با مثبت خواندن حضور مردم در بازار بر حمایت از این بازار تاکید کردند.

این روزها به تک خبرهای اقتصادی نیز باید با دقت بیشتری دنبال شود.دیروز اخبار مربوط به اخذ عوارض آلایندگی از پتروشیمی ها و پالایشی ها و اخذ عوارض از شرکت های معدنی را داشتیم که متاسفانه برخی اخبار اقتصادی بدون اینکه تحلیل شوند خیلی سریع اثرات خود را بر معاملات سهام شرکت های مربوطه می گذارند.در مورد اخذ عوارض آلایندگی با توجه به اینکه حاشیه سود پالایشی ها کمتر از 10 درصد می باشد برخی ها این طور فکر کردند که این عوارض تاثیر منفی زیادی بر آنها دارد ولی باید توجه داشت که شرکت های پالایشگاهی مبالغی را تحت این عنوان در بودجه خود لحاظ کرده اند ضمن اینکه واحدهایی که نسبت به رفع آلایندگی ها اقدام نمایند از فهرست واحدهای آلاینده حذف شده و مسلما عوارض را نیز نخواهند پرداخت

یا در مورد عوارض وضع شده در بودجه سال 93 کشور بر شرکت های معدنی که در متن گزارش به آن اشاره خواهیم کرد با تحلیلی دقیقتر می شد فهمید که این موضوع به نفع کشور و شرکت های مربوطه می باشد.

یا در مورد خبر مربوط به اخذ مالیات بر ارزش افزوده فرآورده های فروش رفته برای سالهای 1390 ، 1391و شش ماهه اول سال 92 از شرکت های پالایشگاهی که امروز منتشر شد...

در اخبار حاشیه ای ؛ در حوزه سیاسی سید عباس عراقچی معاون امور حقوقی و بین‌المللی وزارت امور خارجه و عضو تیم مذاکره کننده هسته‌ای کشورمان که صبح امروز (دوشنبه) به منظور دیدار و گفت‌وگو با یوکیا آمانو مدیرکل آژانس بین‌المللی انرژی اتمی به اتریش سفر کرده، وارد وین شد. در این گفت‌وگوها درباره آخرین وضعیت مذاکرات با ١+٥ نیز بحث و تبادل نظر خواهد شد.

در اخبار اقتصادی دلار در کمترین نرخ به 2990 تومان نیز رسید. نرخ 3000 تومانی برای دلار همچنان مورد توجه و تاکید مقامات و فعالان اقتصادی قرار می‌گیرد. این نرخ در حالت تعادل برای دلار تقریبا پس از انتخابات  ریاست‌جمهوری در چهار ماه گذشته  به دست آمده و مسیر رفع نگرانی از تحولات سیاسی و تنش‌های منطقه ای  نیز به تثبیت این قیمت برای دلار کمک ویژه کرده است. انتظارات و توقعات مختلف برای تعدیل برخی قیمت‌ها و کاهش هزینه‌های سربار در بازار ارز همچنان ادامه دارد و البته توقعات واردکنندگان به مروربا واقعیت‌های موجود تطبیق می‌یابد. برای فعالان اقتصادی نرخ واقعی ارز همان است که بر تابلوها نقش می‌بندد. این نرخ برآیندی ازهمه نیروها و عوامل مثبت و منفی اقتصاد است که در قیمت بازار تبلور می‌یابد. به هر روی در تازه‌ترین موضع گیری نیز معاون ارزی بانک مرکزی نیز براین سطح از قیمت دلار تاکید کرده است

بازارهای جهانی کار خود را با رشد آغاز کرده اند.مس بیش از 7200 دلار ،روی در 1980 دلار و سرب در بیش از 2200 دلار در هر تن قرار دارند.طلا در 1354 دلار در هر انس قرار دارد. در آستانه برگزاری نشست دو روزه فدرال رزرو آمریکا قیمت جهانی طلا افزایش یافته است. برخی کارشناسان اقتصادی معتقدند که در صورت ادامه اجرای محرک پولی فدرال رزرو آمریکا قیمت طلا تاپایان امسال به بیش از 1400 دلار افزایش خواهد یافت

در بازار داخلی چه خبر بود؟

گروه پالایشگاهی روز منفی دیگری را سپری کردند که البته نسبت به روز گذشته افزایش تقاضای نسبی را نیز شاهد بودیم.بحث مربوط به اخذ مالیات بر ارزش افزوده فرآورده های فروش رفته برای سالهای 1390 ، 1391و شش ماهه اول سال 92 از شرکت های گروه جدیدترین بحث محافل بورسی می باشد.این موضوع بر سود هر سهم سال جاری شپنا و شبریز بی تاثیر است و حتی ممکن در شبندر نیز با توجه برگشت مالیات های صادراتی باعث تاثیر مثبت نیز شود به هر حال باید منتظر شفاف سازی های بیشتر در این زمینه باشیم.

در این گروه افت قیمتی زیادی را انتظار نداریم.شپنا با توجه به افزایش سرمایه 300 درصدی که در پیش دارد مورد توجه بوده است و امروز به قیمت های کمتر از 3100 تومان واکنش نشان داد

در پتروشیمی ها نسبت به روز گذشته معاملات پر تقاضاتری را شاهد بودیم.موضوع نرخ خوراک هنوز نیز به طور قطعی برای سهامداران شفاف نشده است.برخی می گویند نرخ گاز 13 سنت خواهد شد،برخی نیز اظهار می کنند این نرخ برای نرخ گازی ست که در تولید نهایی مصرف می شود به هر حال باید منتظر اخبار قطعی در این زمینه باشیم هر چند به نظر نمی رسد 13 سنت نرخ قطعی برای آن باشد.امروز پتروشیمی خراسان هم در این مورد شفاف سازی کرد و اعلام نمود این نرخ تاکنون به ما ابلاغ نشده است و با نرخ 13 سنت و دلار 2500 تومان نیز نهایتا 15 درصد از سود شرکت کاسته خواهد شد

در مورد اوره سازان مسلما این افزایش نرخ خوراک تاثیر کمتری دارد.شرکت های این گروه اوره داخلی را با تخفیف به سازمان حمایت کشاورزی می فروشند و بی شک با نرخ 13 سنتی برای گاز حاضر به فروش اوره با نرخ 612 تومان به این سازمان نخواهند شد.در مورد سایر شرکت های پتروشیمی نیز آزادسازی نرخ گاز به منزله ازاد سازی قیمت های فروش داخلی خواهد بود

شازند،جم و شیران امروز مثبت بودند که خبر مربوط به تخفیف 15 درصدی خوراک مایع تا حدودی بر جو آنها تاثیر داشته است .خبر قطعی در این مورد بی شک این سه نماد و البته فارس را با تحرکات مثبت تری مواجه خواهد کرد

خریداران فارس در قیمت های کمتر از 1400 تومان بیشتر شدند و سهم در معاملات امروز افت زیادی نداشت.

در این گروه پتروشیمی خراسان تعدیل خوبی داد. شرکت سود هر سهم سال مالی جاری خود را از 161 تومان به 211 تومان افزایش داده است و با تعدیل مثبت 31 درصدی روبرو شده است.در شش ماهه واقعی نیز 120 تومان آن را ( معادل 57 درصد ) پوشش داده است.شرکت افزایش تولید و فروش داشته،دلار را در شش ماهه دوم 2500 تومان،اوره را 293 دلار و نرخ گاز طبیعی را در هر متر مکعب 85 تومان لحاظ کرده است.اوره جهانی فعلا 296 دلار می باشد.نرخ گاز نیز در شش ماهه اول 76 تومان بوده است

در گروه تجهیزاتی مپنا رشد داشت.شرکت قصد افزایش سرمایه 000ر237ر896ر24 ریالی از محل آورده نقدی را دارد.رتکو روز دیگری را همراه با صف فروش به پایان رساند.

صدرا با زیان زیادی که در شش ماهه داشته ولی متعادل شد در مورد این شرکت  رییس انجمن مهندسی دریایی ایران با انتقاد از واگذاری شرکت صدرا به یک شرکت خصوصی، گفته: فردی که صدرا به او واگذار شده دارای صلاحیت در حوزه دریایی نیست و این واگذای باعث آبروریزی فعالان صنعت دریایی خواهد شد

حمل و نقلی ها در غیاب حکشتی و حتاید روزی منفی و قرمز پوش داشتند.در این گروه هنوز اجازه بازگشایی به حکشتی داده نشده است. شرکت در جدیدترین پیش‌بینی خود براساس عملکرد سه ماهه سود هر سهم را برای سال مالی منتهی به خرداد 93 را مبلغ 22 ریال پیش‌بینی کرده است که نسبت به آخرین پیش‌بینی تغییری نداشته است

حتاید برای تعدیل منفی بسته شده است و خیلی ها به صحبت های مسئولان این شرکت مبنی بر حل مشکلات با سازمان بنادر اعتماد کرده بودند ولی حالا شرکت قصد اعلام تعدیل منفی را دارد.مسئولین در رابطه به سهام شرکت نیز جدیدا اظهار کرده اند که در بلند مدت سهامداری کنید

لیزینگی ها همگی مثبت بودند.ولساپا در 1968 ریال بازگشایی شد و به بیش از 200 تومان صعود کرد. شرکت از فروش سایان کارت به سود 23.8 میلیارد تومانی رسیده است.سود هر سهم عملیاتی شرکت قبل از این 263 ریال به ازای هر سهم بوده است که با این سود غیر عملیاتی به 401 ریال رسیده است .اما شرکت در گزارش جدید از لحاظ عملیاتی سود 20.1 میلیارد تومانی پیش بینی کرده است که قبلا 30.4 میلیارد تومان پیش بینی کرده بود.در واقع سود شرکت اگر فروش سایان کارت اتفاق نمی افتاد از 26 تومان به 20 تومان کاهش پیدا می کرد.در شش ماهه 30 درصد سود عملیاتی و 17 درصد سود خالص را پوشش داده است.فروش سایان کارت در مهرماه بوده است بنابراین فروش آن در شش ماهه واقعی ثبت نشده است

ولغدر صف خرید داشت.شرکت سود هر سهام سال مالی جاری خود که منتهی به 30 آذرماه می باشد را ابتدا 8 تومان بعد به 22 تومان افزایش داد در مرحله بعد آن را به 14 تومان و 7 تومان کاهش داد و حالا آن را به 16 تومان افزایش داده است

بانکی ها روز مثبتی داشتند.خبر مربوط به افزایش احتمالی نرخ سود و افزایش سرمایه آنها علت اقبال به آنها می باشد تلاش ها برای لغو تحریم های این صنعت نیز ادامه دارد

بانک تجارت امروز بازگشایی شد و بعد از نوساناتی که در قیمت های کمتر از 300 تومان داشت با رشد تقاضا همراه شد و در 301 تومان به صف خرید رسید.وتجارت که افزایش سرمایه دارد سود خود را از 353 ریال به 464 ریال افزایش داده است.عمده سودآوری شرکت مربوط به بخش درآمدهای غیر مشاع بوده است.افزایش درآمد \اصل از تسعیر نرخ ارز و همچنین جریمه های دیرکرد علت رشد درآمدهای غیر مشاع بوده است.درآمدهای مشاع در بانک ها مهمتر می باشد چرا که بخش مهمی همچون درآمد ارائه تسهیلات در آن جای دارد که برای وتجارت این بخش نسبت به پیش بینی قبلی با کاهش روبرو شده است

بانک صادرات بعد از بازگشایی و افزایش سرمایه 152 درصدی با اقبال روبرو شده است.شنیده می شود این بانک بلوک 11 درصدی غدیر را عرضه می کند.همچنین شایعات حاکی از آن است که شرکت قصد دارد بار دیگر نیروگاه قائم را به مزایده بگذارد

وسینا مقاومت 210-212 تومان را شکست و در قیمت 222 تومان صف خرید تشکیل داد.پی برای سهم 6 می باشد. پی بر ای بانکی هاحوالی6 واحد است که از پی برایی کل بازار کمتر است.بحث تغییر سود بانکی همگام با تورم و بحث تسعیر ارز و بحث سرمایگذاریهای بانکی از خرید داراییهای جدید یا واگذاری برخی داراییها سبب شده سهام این گروه امسال با تعدیل سود مواجه شوند این صنعت ریسک بالایی ندارد.

در سرمایه گذاری ها واتی صف خرید تشکیل داد. بحث بلوک شیران علت اقبال به سهم است.گفته می شود این بار توافقاتی با شپنا برای خرید این بلوک شده است.

وصنعت با توجه به رشد واتی و ایران خودرو و زیر مجموعه ها و البته تعدیل خوب شنفت به قیمت های کمتر از 316 تومان واکنش نشان داد در 328 تومان صف خرید تشکیل داد.

وصنا و وبشهر نیز رشد خوبی داشتند که علت آن رشد غبشهر و معاملات مثبت ونوین بود

وتوسم که در مهر ماه 8 تومان به ازای هر سهم سود فروش سرمایه گذاری ها داشته است صف خرید شد

در سیمانی ها سیلام و سقائن و سبجنو همانند روز گذشته صف خرید داشتند .در این گروه سیمان بهبهان سود هر سهم خود را از 926 تومان به 933 تومان افزایش داده و 56 درصد آن را نیز در این دوره پوشش داده است

در معدنی ها سنگ اهنی ها معاملات متعادلی داشتند که کنور رشد خوبی داشت. در خبری داشتیم که قرار است در بودجه سال 93 با وضع عوارض مناسب از خام‌فروشی محصولات معدنی  جلوگیری شود.

بر این اساس در مدت سه سال، از سال آینده 10 درصد عوارض سنگ آهن خام و دانه‌بندی شده وضع می‌شود و 10 درصد نیز از عوارض صادرات کنستانتره کاهش خواهد یافت.در سال‌های بعدی، در هر سال 5 درصد به عوارض صادرات سنگ آهن خام اضافه و 5 درصد نیز از عوارض صادرات کنستانتره و گندله کم خواهد شد.

در صورت لزوم این تغییر عوارض صادرات را برای بقیه مواد معدنی نیز اعمال خواهد شد

کگل در سال 91 کنسانتره سنگ آهن صادر می کرد ولی امسال با توجه به وضع عوارض صادراتی صادراتی برای آن لحاظ نکرده است.با توجه به کاهش تدریجی عوارض این محصول به نظر می رسد در سال های بعدی صادرات بیشتری در این محصول داشته باشد.البته شرکت هماتیت نیز صادر می کند که در صورت صادرات باید 10 درصد عوارض آن را بپردازد و در صورت تداوم این صادرات باید سالی 5 درصد به این عوارض اضافه و پرداخت کند

کنور که صادرات زیادی دارد،قبلا فقط سنگ اهن دانه بندی صادر می کرده که از امسال با بهره برداری از دو طرح کنسانتره سازی، کنسانتره نیز به محصولات تولیدی اش اضافه کرده است.سنگ آهن دانه بندی محصول خام و کنسانتره محصول فراوری شده می باشد

در سال های بعد مسلما با صادرات سنگ آهن دانه بندی عوارض بیشتری باید پرداخت نماید ولی در مقابل با تولید و فروش بیشتر کنسانتره می تواند تا حدودی افزایش عوارض سنگ آهن را جبران نماید. علاوه بر این شرکت در جهت کاملتر نمودن چرخه تولید پس از تولید کنستانتره، قصد احداث واحد گندله سازی را دارد و از این جهت نیز با صادرات گندله با عوارض کمتری روبرو خواهد شد

کچاد که کنسانتره،گندله و سنگ اهن دانه بندی شده تولید می کند صادراتی ندارد.با توجه به کاهش عوارض گندله و کنسانتره در سال های بعد احتمال می رود شرکت با توجه به نرخ های فروش بالاتر صادراتی از داخلی، به صادرات روی آورد

در سایر نمادها و گروه ها:

در ساختمانی ها بیشتر نمادها افت قیمت داشتند و ثعمرا و ثاژن به همراه وساخت و ثاخت معاملات مثبتی داشتند گفته می شود ثمسکن در این گروه دو زیر مجموعه خود را وارد فرابورس خواهد کرد. سرمایه گذاری مسکن پردیس و نیز سرمایه گذاری مسکن زاینده رود این دو شرکت می باشند

در گروه غذایی غبهشر با سرمایه فعلی 330،000 میلیون ریالی قصد افزایش سرمایه ی 693،000 میلیون ریالی ( 210 درصدی) از محل سود انباشته را دارد. 5200 تومان مقاومت مهم سهم می باشد که نسبت به آن واکنش نشان داده است

در گروه خودرویی با توجه به سخنان وزیر صنعت در مورد آن که قیمت های فعلی کف قیمت خودروها می باشد و حتی افزایش قیمت را محتمل  دانسته اند  باعث شده که تمام نمادهای این گروه را با صف خرید همراه باشند

صنعت خودرو جزو بالاترین پی برایی های بازار است البته امسال بنظر نمیرسد تغییر معنا داری در سود سهام این صنعت رخ دهد ولی با این وجود مشارکت خودروسازان خارجی و بحث تجدید ارزیابی داراییها و معاملات بلوکی ممکن از لحاظ روانی همچنان باعث داغ بودن تنور گروه شود.

پاکسان و شگل امروز مثبت بودند .شنیده هایی مبنی بر اینکه شوینده ها از محدودیت های قیمت گذاری قبلی خارج شده اند به گوش می رسد

کلوند با توجه به افزایش سرمایه 60 درصدی از محل مطالبات حال شدۀ سهامداران و آوردۀ نقدی با صف خرید روبرو بود و فعلا رشد خواهد کرد

در نفتی ها شبهرن منفی بود.شنفت بازگشایی شد ولی معامله نشد.شرکت سود هر سهم خود را از 2263 ریال به 3866 ریال افزایش داده است.در شش ماهه نیز 65 درصد پوشش داده است

فولاد مبارکه امروز در بورس کالا عرضه داشت و بیش از 213 میلیارد تومان فروش داشت.فایرا نیز شمش 1000 پوندی خود را با قیمت پایه ی 5940 تومان عرضه کرد که تا 6534 تومان رشد داشت

در گروه رایانه والکترونیکی،رانفور بازهم صف خرید داشت.رکیش که مورد حمایت وتجارت می باشد رشد قیمت داشت.سرمایه گذاری ایرانیان نیز کم و بیش خریدار سهم می باشد.سایر نمادهای گروه در قیمت پایانی خود افت قیمت داشتند

در بیمه ای ها فقط بیمه پاسارگاد مثبت بود و سایر نمادها منفی بودند.گزارش خوب بپاس دلیل معاملات مثبت نماد می باشد